대신증권, SK스퀘어 목표가 150만원으로 상향

대신증권은 24일 SK스퀘어에 대한 투자의견 '매수'를 유지했습니다. 목표주가를 기존 100만원에서 150만원으로 상향 조정했습니다. 대신증권은 기업가치 제고 전략을 반영했다고 밝혔습니다.

김회재 대신증권 연구원은 회사의 기업가치 제고 전략이 시장 흐름과 맞아떨어졌다고 설명했습니다. 그는 SK하이닉스의 시가총액 상승과 그에 따른 투자 수요를 반영했다고 덧붙였습니다. 대신증권은 추가 상승 가능성도 고려했다고 밝혔습니다.

대신증권에 따르면 SK스퀘어의 순자산가치 대비 할인율은 2024년에 65.1%였고 2025년에는 51.4%로 축소됐습니다. 대신증권은 이 수치를 바탕으로 평가를 내놓았습니다. 같은 산출 기준을 사용했다고 밝혔습니다.

최근 할인율은 47.6%까지 더 낮아진 것으로 집계됐습니다. 회사는 지난해 11월 기업가치 제고 계획에서 할인율을 2027년까지 50% 이하로 낮추겠다고 제시했습니다. 회사는 1년 만에 그 목표를 조기 달성했다고 발표했습니다.

회사는 이후 2028년까지 할인율을 30% 이하로 낮추겠다는 추가 목표를 제시했습니다. 대신증권은 SK하이닉스의 시가총액 추가 상승 가능성을 반영해 목표를 상향했다고 설명했습니다. 발표 내용은 대신증권의 산출과 기업의 목표치를 같이 제시한 형태입니다.