S&P 500 변동성 완화, VIX 16 아래로 감소

S&P 500은 목요일에 회복력을 보였습니다. 5월 고용보고서 발표에도 시장의 단기 변동성은 낮아졌습니다. 변동성 지표 VIX는 16 아래로 떨어졌고 VIX1D는 11 아래로 내려갔습니다. VIX1D는 하루 단위의 변동성 기대를 보여주는 지표입니다.

브로드컴의 실적 발표가 개별 종목의 변동성을 크게 낮췄습니다. 이로 인해 지수 내 종목 간 가격 차이, 즉 분산(dispersion)이 줄어들었습니다. 분산은 지수 구성 종목들 사이의 수익률 차이를 뜻합니다. 분산 축소는 특정 종목의 급등락이 줄어든 상태를 의미합니다.

유가는 하루 동안 3% 하락했습니다. 유가 하락이 주식 시장의 변동성 완화에 일부 기여했습니다. 차트 관점에서는 역헤드앤숄더 패턴이 관찰됩니다. 이 패턴은 유가가 90.50달러 위에 있는 한 유효합니다.

3개월 내재상관계수는 상승했습니다. 이로 인해 내재상관과 분산의 스프레드가 좁혀졌습니다. 내재상관은 종목 간 가격이 함께 움직일 것으로 예상되는 정도를 뜻합니다. 기사에서는 과거에 이 스프레드 변화가 S&P 500의 움직임에 앞선 사례가 있었다고 지적했습니다.

종합적으로 시장에서는 변동성 지표의 하향과 분산 축소가 동시에 관찰됐습니다. 브로드컴 실적과 유가 하락이 주요 원인으로 언급됐습니다. 시장 참가자들은 관련 지표 변화를 관찰했습니다.