메타, 영업현금흐름 배수 12.6배로 저평가 주장

메타는 현재 영업현금흐름 배수 12.6배에 거래되고 있다고 글은 적었다. 글은 이 배수를 근거로 시장에서 저평가되었다는 주장이 제기됐다고 전했다.

광고 사업은 AI 통합을 통해 매출이 크게 늘고 있다고 글은 밝혔다. 글은 광고 부문이 33%의 매출 성장률을 기록했다고 적었다. 광고 수익이 회사의 주요 실적 동력이라는 설명이 덧붙었다.

반면 Reality Labs는 여전히 수십억 달러의 손실을 이어가고 있다고 글은 전했다. 글은 이 부문이 메타의 수익성에 부담을 주고 있다고 지적했다. 제품 출시와 판매 지표의 개선 여부가 손실 규모에 영향을 줄 것이라고 적었다.

글은 시장이 메타를 과소평가하고 있다고 주장했다. AI 관련 제품과 안경 같은 하드웨어를 잠재 촉매로 제시했다. 이러한 촉매가 확인되면 주가에 영향을 미칠 수 있다고 적었다.

요약하면 글은 낮은 영업현금흐름 배수와 강한 광고 실적을 근거로 메타가 상대적으로 저평가되었다고 봤다. 동시에 Reality Labs의 지속 손실이 리스크로 제시됐다. AI 제품과 안경의 상업적 성공 여부가 핵심 촉매로 언급됐다.