바클레이즈, 이란 전쟁 종식 시 소비·금융주 숏스퀴즈 경고

바클레이즈는 29일(현지시간) 보고서에서 이란 전쟁이 마무리 국면에 접어들 경우 소비재와 금융주에서 공매도 청산에 따른 숏스퀴즈가 발생할 수 있다고 전망했습니다. 에마뉘엘 코 전략가가 보고서를 작성했습니다. 보고서는 특정 종목 대신 업종 중심으로 분석했습니다.

보고서는 특히 명품, 여행·레저, 자동차, 소매유통 업종을 지목했습니다. 보고서는 이들 업종에 대한 공매도 포지션이 상대적으로 높다고 적었습니다. 보고서는 숏스퀴즈 발생 시 가격 변동성이 커질 수 있다고 설명했습니다.

보고서는 투자자들이 전쟁 이후 소비재와 금융업종에 대해 부정적인 시각을 유지해왔다고 표현했습니다. 보고서는 평화협정이나 분쟁 완화가 현실화되면 해당 업종의 재평가가 나타날 수 있다고 적었습니다. 보고서는 업종별로 포지션 변화를 주의 깊게 살펴야 한다고 적었습니다.

보고서는 특히 금리 민감주에 대한 숏스퀴즈 가능성을 강조했습니다. 금리 민감주는 금리 변화에 따라 주가가 크게 움직이는 종목을 말한다고 덧붙였습니다. 보고서는 금융업종을 금리 민감주 사례로 제시했습니다.

보고서는 공매도 청산이 단기간에 가격을 밀어올릴 수 있다는 점을 중심에 두고 분석했습니다. 보고서는 전쟁 종식이 확정적일 때와 아닌 때의 시장 반응을 구분해서 적시했습니다. 보고서는 시장 참여자들에게 업종별 포지션을 확인할 것을 권고했습니다.

보고서는 29일 발표됐습니다. 보고서는 향후 지정학 리스크와 투자자 포지션 변화를 관찰할 필요가 있다고 적었습니다. 보고서는 구체적 거래 지침이나 종목 추천을 제시하지 않았습니다.