에스엘, 현대차 로봇 밸류체인 핵심 부상…목표주가 9만3000원 유지

삼성증권은 5월 22일 에스엘에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 9만3000원을 유지했습니다. 임은영 삼성증권 연구원은 보고서에서 로봇 수주가 더블 업(Double Up)되고 있다고 평가했습니다. 보고서는 에스엘의 사업 확장을 근거로 제시했습니다.

에스엘은 기존 고수익 램프 사업에 더해 배터리관리시스템(BMS), 라이다 모듈, 이동형 로봇 생산으로 사업 영역을 넓히고 있습니다. 보고서는 이 같은 확장 때문에 현대차그룹 로봇 밸류체인에서의 위상이 커지고 있다고 전했습니다. 회사 측 제품명이 보고서에 예시로 포함됐습니다.

에스엘의 4월 누적 수주액은 4,773억원입니다. 보고서는 이 수치를 올해 누적 실적으로 제시했습니다. 수주에는 GM 램프 관련 물량도 포함되어 있습니다.

연간 목표 수주액은 1조6,000억원이며 4월 누적은 목표의 30% 수준입니다. 보고서는 목표 대비 진행 상황을 이같이 표기했습니다. 수주 실적은 보고서의 핵심 근거로 제시됐습니다.

구체적 수주 내역으로는 현대·기아 전기차 4개 차종용 BMS 주문이 포함됩니다. 현대차 로보틱스랩 관련 플러드의 배터리팩과 라이다 모듈 수주도 보고서에 명시됐습니다. 보고서에는 이동형 로봇 'MobED' 관련 수주도 포함됩니다.

보고서는 전체적으로 로봇 사업을 새로운 성장 동력으로 평가했습니다. 임은영 연구원은 '로봇 수주가 더블 업되고 있다'고 언급했습니다. 삼성증권은 이 근거를 바탕으로 투자의견과 목표주가를 유지했습니다.