게빈 베이커, AI주 평가차이 지적…메모리·엔비디아 저평가

5월 30일 게빈 베이커는 AI 관련 주식에서 가치평가의 불균형을 지적했습니다. 그는 메모리 반도체인 Micron과 SanDisk, 또 엔비디아를 상대적으로 저평가된 그룹으로 분류했습니다. 반면 루멘텀과 코히런트 같은 광학 장비주는 주가수준이 높은 그룹이라고 평가했습니다.

베이커는 광학주의 높은 주가수준을 다수의 투자자들이 매수하면서 생긴 다중 확장(multiple expansion) 탓으로 설명했습니다. 그는 메모리와 엔비디아가 상대적으로 저렴하다고 지적했습니다. 이 같은 차이는 섹터별 투자 심리와 자금 흐름이 반영된 결과라고 언급했습니다.

그는 전략적 대응으로 저평가된 종목을 비중 늘리고 고평가된 종목을 줄이는 방안을 제시했습니다. 다만 이 전략은 AI 사이클이 섹터 전반에 균일하게 이어진다는 전제가 필요하다고 했습니다. 베이커는 장기 관점에서 가격 재평가가 일어날 가능성을 근거로 제안했습니다.

기사에는 구체적 비중이나 거래 시점 등 추가 지침은 포함되지 않았습니다. 언급된 종목은 Micron, SanDisk, 엔비디아, 루멘텀, 코히런트 등입니다. 발언 내용은 위주로 구성되었습니다.