IBK證, 아모텍 목표가 2만→4만2000원 상향

IBK투자증권은 5월 27일 아모텍에 대해 투자의견 '매수'를 유지했습니다. 목표주가는 기존 2만원에서 4만2000원으로 상향했습니다. 이 수치는 유상증자에 따른 희석 효과를 반영한 것입니다.

IBK투자증권은 아모텍의 AI 관련 매출이 본격화되고 있다고 판단했습니다. 광 네트워크 관련 매출과 GPU용 적층세라믹콘덴서(MLCC) 매출이 동시에 발생하고 있다고 평가했습니다. 이로 인해 실적과 수익성이 개선될 것으로 전망했습니다.

보고서는 광 네트워크 칩 관련 스위치와 커넥터 업체로의 매출이 발생했다고 전했습니다. 아모텍이 칩 고객사에 직접 공급을 시작했다고도 밝혔습니다. 이 같은 공급 구조 변화가 의미 있는 진전으로 제시되었습니다.

아울러 광 소스 업체로의 샘플 매출이 발생한 점도 보고서에 포함됐습니다. 샘플 매출 발생은 제품 검증 단계가 진행되고 있음을 시사합니다. 해당 내용은 보고서에 명시된 사실입니다.

보고서는 위 사실을 근거로 목표주가를 상향 조정했다고 밝혔습니다. 투자의견은 유지했습니다. 유상증자에 따른 희석과 매출 구조 변화를 모두 반영했다고 설명했습니다.

자주 묻는 질문

IBK證이 아모텍 목표가를 2만원에서 4만2,000원으로 올린 구체적 근거는 무엇인가요?

핵심 근거는 AI 관련 매출 본격화와 광 네트워크 매출, GPU용 적층세라믹콘덴서 매출의 동시 발생입니다. 칩 고객사 직접 공급과 광 소스 샘플 매출, 유상증자 희석 반영도 근거로 제시했습니다.

아모텍의 핵심 매출원과 수익성 개선 요인은 무엇인가요?

보고서는 AI 관련 매출, 광 네트워크 매출, GPU용 적층세라믹콘덴서(MLCC) 매출을 핵심 매출원으로 꼽았습니다. 이들 매출의 동시 발생이 수익성 개선 요인입니다.

아모텍의 실적과 전망이 목표가 상향을 정당화하는지 어떻게 판단해야 하나요?

IBK는 관련 매출 확대가 실적과 수익성 개선으로 이어진다고 봤습니다. 투자자는 분기 실적에서 AI·광 네트워크·적층세라믹콘덴서 매출 증가 여부를 확인하세요.

유상증자 희석이 목표가에 어떻게 반영되었나요?

보고서는 목표가에 유상증자에 따른 희석 효과를 반영했다고 명시했습니다. 즉 공개된 목표치는 희석을 고려한 수준입니다.

보고서가 말한 '칩 고객사에 직접 공급 시작'의 의미는 무엇인가요?

칩 고객사에 직접 공급을 시작했다는 것은 유통 경로가 줄고 고객사와 직거래로 매출 인식과 마진 개선 가능성이 생겼다는 뜻입니다. 보고서는 이를 의미 있는 진전으로 제시했습니다.

광 소스 업체로의 샘플 매출이 의미하는 바는 무엇인가요?

광 소스 업체로의 샘플 매출은 제품 검증 단계가 진행되고 있음을 뜻합니다. 보고서는 샘플 매출 발생을 검증 단계 진전의 증거로 설명했습니다.

IBK證의 투자의견은 어떻게 되었나요?

투자의견은 '매수'로 유지했습니다. 보고서는 목표주가만 기존 2만원에서 4만2,000원으로 상향 조정되었다고 밝혔습니다.

자주 묻는 질문