펀드매니저 73%가 꼽은 '과다 매매' 반도체, 6월 차익실현 경고

뱅크오브아메리카의 5월 글로벌 펀드매니저 서베이에서 응답자 73%가 '글로벌 반도체 매수(롱)'를 월가에서 가장 몰려 있는 매매로 꼽았습니다. 이 비율은 4월의 24%에서 급증했습니다. 설문 응답의 한 항목으로 펀드매니저들의 포지셔닝 변화를 집계했습니다.

펀드매니저들의 주식 비중은 순 50% 과다배분으로 급등했습니다. 이와 함께 현금 비중은 눈에 띄게 줄었습니다. 뱅크오브아메리카의 불·베어 지표(Bull & Bear Indicator)는 이 같은 포지셔닝을 근거로 역(반대) 매도 신호를 기록했습니다.

반도체 섹터는 연초 이후 60%를 넘게 오른 상태입니다. 설문은 이 같은 과다 포지션이 6월 중 차익실현으로 이어질 가능성을 지적했습니다. 조사에서 언급된 미해결 리스크로는 항로 봉쇄에 따른 물류 차질과 인플레이션 우려가 포함됐습니다.

서베이 응답자들은 특정 종목에 매수가 집중됐다고 응답했습니다. 설문 제목과 응답 결과는 엔비디아와 AMD 등 핵심 반도체 종목의 매수 집중을 예로 들었습니다. 기관 자금의 집중은 특정 섹터의 가격 민감도를 높이는 요인으로 기록됐습니다.

이번 서베이는 5월 조사 결과입니다. 조사 결과는 펀드들의 포지션과 현금 수준 변화를 기반으로 집계됐습니다. 설문은 투자자 포지셔닝이 시장 단기 변동성에 미칠 수 있다는 점을 보여줍니다.