스페이스X 상장 공시, 135달러와 대규모 신주 의무

스페이스X(SpaceX)는 상장 신고서에서 공모가를 135달러로 제시했습니다. 신고서에는 유형자산 기준 장부가치가 주당 7.85달러로 기재되어 있습니다. 공모가와 유형자산 주당가치의 차이는 신고서에 희석 수치로 명시되어 있습니다.

신고서에는 공모가 대비 유형자산 주당가치의 괴리가 94.2%로 적혀 있습니다. 해당 표기는 공모가와 장부가치 간의 차이를 보여주는 수치로 기재되어 있습니다. 회사는 이 값을 공시 항목으로 넣었습니다.

신고서에는 확정된 신주 발행 의무도 적혀 있습니다. EchoStar와의 스펙트럼 거래 대금은 198억 달러로 표기되어 있습니다. 이 거래 관련 별도 항목이 공시상에 포함되어 있습니다.

보고서에는 EchoStar 거래와 관련해 261,800,000주를 발행해야 한다고 적혀 있습니다. 해당 발행의 기한은 2027년 11월까지로 명시되어 있습니다. 발행 수량과 기한은 신고서의 계약 조건란에 나와 있습니다.

신고서에는 잠재적 인수 조건도 포함되어 있습니다. Cursor AI 인수 금액은 600억 달러로 표기되어 있으며, 이 인수와 관련해 444,400,000주의 발행이 가능하다고 적혀 있습니다. 인수 조항은 선택권 형태로 기재되어 있습니다.

신고서는 이들 계약과 기존의 스톡옵션·승인주식수를 합산한 뒤 초기 거래 기간 내 추가 희석률을 제시했습니다. 공시상 계산 결과 초기 18개월 내 기존 주주 지분은 약 12.6% 희석될 수 있다고 적혀 있습니다. 해당 수치는 신고서의 희석 산정표에 근거해 산출되어 있습니다.