마이크론 20% 상승, 반도체 랠리로 시장 분산 확대

27일 새벽 미국 주식시장에서 마이크론이 거의 20% 상승했습니다. 반도체 업종의 강한 흐름이 전체 시장의 수익률 분산을 극단 수준으로 끌어올렸습니다. 기술주 중심의 ETF인 XLK가 S&P 500보다 18퍼센트포인트 더 높은 수익률을 기록했습니다.

옵션 시장에서는 내재 변동성이 110% 수준으로 높아졌습니다. 콜 옵션 가격이 급등하면서 옵션을 매수하는 비용이 크게 상승했습니다. 이 때문에 일부에서는 현재 포지션이 되돌려질 가능성이 존재한다고 지적했습니다.

마이크론의 급등은 반도체 관련 종목 전반의 주가 변동성을 함께 확대했습니다. 옵션 프리미엄 상승은 단기 레버리지 전략의 비용을 올리는 요인으로 관찰됐습니다. 시장의 수익률 분산 확대는 특정 섹터와 종목에 투자 쏠림이 발생한 상태입니다.

거래자들은 높은 옵션 비용과 확대된 변동성 상황을 주시하고 있습니다. 옵션 매수 비용이 비싸진 상황에서 새로운 콜 매수 포지션이 크게 늘어나기는 어려운 모습입니다. 한편으로는 기존 고위험 포지션의 청산 가능성이 시장 변동성을 더 키울 수 있다는 관측이 나왔습니다.