Bullstory Research 27 de julio de 2026
Portafolio de acciones de crecimiento de dividendos: Ingresos pasivos mensuales de 100diez mil wones
Puntos clave
Los rendimientos por dividendos mensuales de 100diez mil wones requieren aproximadamente una rentabilidad por dividendo media ponderada de 2.5%, lo que exige unos 4.8mil millones de wones de capital. Si aportas 100diez mil wones al mes y reinviertes los dividendos, podrías alcanzarlo en unos 15años; los criterios de selección son aumento de dividendos durante 10años o más, una ratio de reparto de dividendos del 60% o menos y una tasa de crecimiento del dividendo a 5años del 7% o más.
Mensualmente 100unos diez mil wones de ingresos por dividendos suena como un sueño vago. Pero cuando aparecen cifras concretas y criterios de selección de acciones, la historia cambia. Según si empiezas ahora o no, el momento de llegada puede adelantarse o retrasarse varios años.
Por qué la inversión en crecimiento de dividendos es diferente de simplemente buscar dividendos altos
La inversión en crecimiento de dividendos no es una estrategia para comprar acciones con un rendimiento por dividendo alto en este momento. Es una estrategia para seleccionar empresas que han ido aumentando sus dividendos de forma constante cada año.
Aumentar los dividendos de forma continua significa que la empresa está incrementando realmente sus beneficios y que tiene la voluntad de devolverlos a los accionistas. Como resultado, se crea una estructura en la que se pueden obtener al mismo tiempo ganancias de capital e ingresos por dividendos.
Tres criterios para elegir acciones
Hay tres cifras que conviene comprobar al elegir una buena acción de crecimiento de dividendos.
- Años consecutivos de aumento del dividendo: al menos 10 años. 25Las empresas que han elevado el dividendo de forma consecutiva durante al menos ese número de años se llaman “Dividend Aristocrats”.
- Ratio de reparto del dividendo: la proporción del beneficio neto que se distribuye como dividendo (payout ratio). 60% o menos se considera estable, y si esta cifra es demasiado alta, existe el riesgo de recortar el dividendo incluso si las ganancias disminuyen solo un poco.
- 5-años tasa de crecimiento del dividendo: la media anual de 7% o más es el objetivo de referencia. Si el crecimiento es de 7%, el dividendo después de 10 años se convierte en 2 veces el importe actual.
Ejemplo de composición de cartera
| Categoría | Acción | Rentabilidad por dividendo | Nota |
|---|---|---|---|
| Core (60%) | Microsoft (MSFT) | 0.8% | 5-años tasa de crecimiento del dividendo 10.3% |
| Core (60%) | Johnson & Johnson (JNJ) | 3.2% | 62 años consecutivos de aumento del dividendo |
| Core (60%) | Procter & Gamble (PG) | 2.5% | 68 años consecutivos de aumento del dividendo |
| Core (60%) | Apple (AAPL) | 0.6% | 12 años consecutivos de aumento del dividendo |
| Growth (25%) | Broadcom (AVGO) | 1.2% | 5-años tasa de crecimiento del dividendo 15.8% |
| Growth (25%) | Texas Instruments (TXN) | 3.0% | 20 años consecutivos de aumento del dividendo |
| High yield (15%) | Realty Income (O) | 5.1% | pago mensual de dividendos |
| High yield (15%) | Enterprise Products (EPD) | 7.2% | 25 años consecutivos de aumento del dividendo |
Las posiciones core son empresas que han aumentado el dividendo durante un largo periodo, aunque su rentabilidad por dividendo parezca baja. Las posiciones de alto dividendo sirven para complementar el flujo de caja en el momento actual.
Cuánto tiempo lleva realmente llegar a 100 diez mil wones al mes
La rentabilidad por dividendo media ponderada de la cartera anterior es de aproximadamente 2.5%. Para recibir anualmente 1,200 diez mil wones (mensualmente 100 diez mil wones) solo con dividendos, se necesita un principal de unos 4 millones de 8,000 diez mil wones.
No es necesario disponer de ese dinero desde el principio. Si inviertes100 cada mes y reinviertes todos los dividendos que recibes, puedes alcanzar el objetivo en unos 15 años. Si además sumas el crecimiento del dividendo, ese periodo se acorta aún más.
Al final, la clave de esta estrategia no es la selección de acciones, sino no dejar de reinvertir.
Preguntas frecuentes
Mensual 100Al fijar como objetivo dividendos de diez mil wones al mes, ¿cuál es el capital total de inversión necesario?
Si se asume una rentabilidad por dividendo media ponderada del 2.5%, el capital necesario para el dividendo objetivo es de unos 4mil millones 8,000diez mil wones.
¿Cuál es la primera prioridad al comenzar a construir una cartera de acciones de crecimiento de dividendos para principiantes?
Primero, comprueba el número de años consecutivos de aumentos del dividendo. Al menos 10 años, y una ratio de reparto de dividendos de 60% o menos es estable. 5 años de tasa de crecimiento del dividendo, un promedio anual de 7% o más es favorable.
¿Cuáles son los indicadores clave que se deben revisar al elegir una empresa cuyos dividendos aumentan cada año?
Comprueba el número de años consecutivos de aumentos del dividendo, la ratio de reparto de dividendos y la tasa de crecimiento del dividendo de 5 años. Estos indicadores muestran la sostenibilidad de los dividendos y la velocidad de su expansión.