SOXX frente a XLK: concentración en semiconductores frente a diversificación tecnológica… la clave está en la diferencia de rentabilidad y caídas

Si quieres invertir en valores tecnológicos, pero no sabes si elegir SOXX o XLK, este artículo ofrece la respuesta. La rentabilidad y la magnitud de las pérdidas cambian por completo según apuestes todo por los semiconductores o diversifiques ampliamente en todo el sector tecnológico. La clave es encontrar tu propio nivel de tolerancia a las pérdidas entre concentración y diversificación.

SOXX es un ETF que invierte únicamente en 30 empresas de semiconductores. Al estar concentrado en un solo sector, el de los semiconductores, los rendimientos pueden dispararse en un mercado alcista, pero en un mercado bajista también recibe todo el impacto de la presión vendedora.

XLK diversifica sus inversiones entre 72 valores tecnológicos. Como cuenta con muchos valores, los demás pueden absorber el impacto incluso si una empresa de semiconductores concreta sufre un duro golpe. Su comisión de gestión también es baja y su volatilidad está relativamente contenida.

A largo plazo, ha habido periodos en los que SOXX registró una rentabilidad superior. Sin embargo, 2022llegó a caer hasta un 45%. Esta cifra muestra la magnitud de las pérdidas que se sienten cuando el ciclo de los semiconductores cambia de tendencia.

XLK se benefició considerablemente del efecto de diversificación durante la fase bajista del mercado en el mismo periodo. La amplitud de su composición evita que el impacto de un sector concreto se extienda a todo el conjunto. La caída fue mucho más gradual.

Los criterios para elegir entre los dos ETF son sencillos.

• SOXX si existe una firme convicción en una subida de los semiconductores y se puede soportar una caída del %
• XLK si preocupan las comisiones elevadas y la volatilidad extrema y se busca una exposición estable a los valores tecnológicos
• Comprobar la ponderación de los demás activos que se poseen actualmente y equilibrar la cartera para no concentrarla en un sector concreto45:- SOXX si existe una firme convicción en una subida de los semiconductores y se puede soportar una caída del %
• XLK si preocupan las comisiones elevadas y la volatilidad extrema y se busca una exposición estable a los valores tecnológicos
• Comprobar la ponderación de los demás activos que se poseen actualmente y equilibrar la cartera para no concentrarla en un sector concreto