Los operadores descuentan una subida de tipos a final de año ante el fuerte aumento del empleo

7Los datos de empleo publicados ese día (hora local) fueron más sólidos que las expectativas del mercado. Tras la noticia, los mercados de futuros mostraron movimientos que descontaban la posibilidad de una subida de tipos antes de final de año. Los futuros sobre fondos federales ajustaron la valoración del nivel de los tipos de interés a final de año.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos subieron. Los movimientos de los precios en el mercado de bonos reflejan cambios en las expectativas sobre los tipos de interés a corto plazo. El dólar y los rendimientos de los bonos se movieron conjuntamente a corto plazo.

La valoración de los operadores muestra un cambio en las expectativas sobre las futuras decisiones de tipos de la Reserva Federal. Los participantes del mercado consideran los datos de empleo un indicador importante para la evaluación de la política de la Fed. Las expectativas sobre la trayectoria de los tipos a final de año fueron reajustadas.

Los movimientos de los futuros sobre tipos de interés llevaron a un reajuste de posiciones en los mercados financieros en general. Al aumentar las expectativas sobre los tipos de interés a corto plazo, cambiaron los precios relativos de algunos activos. Los precios reaccionaron principalmente a los principales indicadores y a las variaciones de la curva de rendimientos.

La próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto y las próximas publicaciones de datos de empleo siguen siendo acontecimientos importantes para el mercado. Los inversores podrían volver a observar cambios en los precios a partir de los próximos indicadores y de los comentarios de la Reserva Federal. Esta publicación quedará registrada como un punto de partida para reajustar las expectativas a corto plazo.