El mercado de ETF se tambalea por las compras minoristas…la divergencia del apalancamiento se amplió hasta el 86%
En los días en que los inversores minoristas compraron ETF en grandes cantidades, la probabilidad de que subiera el precio del valor correspondiente aumentó del 38% al 48%. En medio del lanzamiento simultáneo de ETF y del aumento de los precios del petróleo, los fondos se desplazaron hacia ETF de energías renovables, mientras que las compras netas minoristas de ETF apalancados sobre valores individuales superaron los 3 billones de wones. La bolsa designó 3 ETF apalancados de SK Hynix como productos sujetos a advertencia para los inversores, y la tasa de divergencia de algunos ETF se disparó hasta el 86%.
La influencia de los inversores minoristas en el mercado de ETF ha aumentado recientemente. La investigación mostró que el porcentaje de días en que subió el precio del valor correspondiente cuando los minoristas compraron el ETF aumentó del 38% al 48%. Esta cifra muestra la correlación entre las compras minoristas y la evolución de los precios a corto plazo.
Varias gestoras de activos lanzaron sucesivamente productos relacionados con la IA física y ETF relacionados con Hyundai Motor. Los nuevos ETF buscan exposición a temas específicos y a grandes empresas individuales. El calendario de lanzamientos y la composición detallada pueden consultarse en las comunicaciones de cada gestora.
Con el aumento de los precios internacionales del petróleo, están entrando fondos en los ETF relacionados con las energías renovables. Los productos vinculados a la transición energética muestran una tendencia de aumento del volumen negociado y del patrimonio neto. Las posiciones y ponderaciones de los ETF correspondientes pueden consultarse en las comunicaciones de las gestoras.
El importe acumulado de las compras netas de ETF apalancados de un solo valor realizadas por inversores particulares superó los 3billones de wones. Entre ellos se incluyeron productos con una elevada exposición apalancada a Samsung Electronics y SK Hynix. El aumento de las compras netas de los particulares ha ido acompañado de operaciones concentradas en valores concretos.
La Bolsa de Corea designó 3ETF apalancados de SK Hynix como valores sujetos a cautela para la inversión. El motivo de la designación fue la ampliación de la brecha entre el índice subyacente y el precio del ETF. La bolsa declaró que reforzaría la divulgación de información y la supervisión para proteger a los inversores.
En algunos ETF se comunicó una desviación de hasta el 86%. Las gestoras y los creadores de mercado señalaron la ausencia de órdenes de compra y venta y los problemas de liquidez. Si desaparecen las cotizaciones de los creadores de mercado, el precio de negociación del ETF puede desviarse considerablemente de sus activos subyacentes.
A través de las comunicaciones de las gestoras y los anuncios de la bolsa, los inversores pueden comprobar la desviación, las variaciones del patrimonio neto y las medidas adoptadas por las gestoras de los ETF correspondientes. La información sobre los riesgos de cada ETF figura en los folletos de inversión de las empresas de valores o las gestoras. Deben comprobarse las futuras comunicaciones y las tendencias de negociación.
Esta serie de cambios muestra que las variables estructurales del mercado de ETF y los patrones de negociación de los inversores particulares están cambiando al mismo tiempo. Los materiales divulgativos pertinentes y los anuncios de la bolsa son documentos fundamentales para tomar decisiones de inversión. Los inversores deben comprobar directamente la información sobre la gestión y la liquidez de cada ETF.