退職者はポートフォリオの債券の40%を配当株へ移している

退職者の間では、ポートフォリオの債券の約40%を配当を支払う株式に置き換える動きが見られます。配当株は四半期ごとまたは年ごとに現金が入り、投資家によっては現在の収入源として機能します。

低金利環境とインフレ懸念が続くなか、固定所得資産の比率を減らし、配当重視の資産へ再配分する事例が増えています。配当株は価格変動があるものの、現金配当で収入の一部を補います。

投資家は、通信、公益事業、生活必需品、REITなど、継続的に配当を支払ってきた業種を主に注視しています。各企業の配当の持続可能性、キャッシュフロー、配当性向を確認する手順が重視されています。

専門家は、配当株に移行する場合でも元本損失のリスクを管理すべきだと勧めています。配当の削減や株価の急落が起きれば、配当収入だけで損失を埋めるのは難しい可能性があると指摘しています。

ポートフォリオの組み替えは、投資目標と現金需要によって異なります。退職者は、税引き後収入、引き出しのペース、生活費の必要性を考慮して、債券と株式の比率を調整しています。