TLTから1億2,200万ドル流出、金利負担が拡大

iシェアーズの20年以上の米国債ETF（TLT）で資金流出が発生しました。TLTからは1億2,200万ドルが流出しました。この動きは、物価指標が予想を上回った後に見られました。

米長期国債の利回りも上昇しました。米国債の30年債利回りは5.128%に達しました。米国債の10年債利回りは4.60%に上昇しました。

物価指標は金利上昇の背景として挙げられました。4月の消費者物価指数は3.8%に上昇しました。生産者物価指数は6.05%を記録し、4年ぶりの高水準に達しました。

債券利回りが上昇すると、既発債の価格は下落します。TLTは米国の長期国債を組み入れているため、金利の変化により大きく反応します。今回の資金流出は、長期国債価格の下落懸念と重なりました。

アナリストは、物価が高止まりし、借入コストがさらに上昇すれば、株式のバリュエーションへの圧力が強まる可能性があると警告しました。警告には、高金利が株価の重荷になり得るとの指摘が含まれていました。金利上昇は債券市場だけでなく、株式市場にも反映されています。

TLTの価格は今年の最高値から下落しました8%。テクニカル分析では、83.66ドルを下回ると、さらに下落するリスクがあると示されました。長期国債利回りと物価指標は、引き続きTLTの動向を左右する重要な変数です。