ビッグテックのAI支出 2026年 7,000十億ドル、AEPが恩恵

米国の主要テクノロジー企業は、2026年に人工知能（AI）インフラへ 7,000以上を支出します。支出は主にデータセンター設備とAIチップ関連インフラに集中しています。対象企業にはAmazon、Microsoft、Alphabet、Metaなどが含まれます。

電力会社が隠れた恩恵を受ける銘柄として挙げられています。American Electric Powerは 2030年までに 63の契約済み負荷を確保しました。契約の確保はデータセンターの電力需要と直接結び付いています。

確保した負荷のうち、データセンターの割合が高くなっています。AEPは確保した負荷の比率を公表しており、その割合は全体の 89%です。同社は、データセンター需要が契約済み負荷の主要な構成要素だと説明しました。

AEPは、5年の資本計画を780十億ドルに引き上げました。これに基づき、同社は送電網の拡充と配電網への投資を計画しています。資本計画の増額は、設備購入と建設スケジュールに反映されます。

同社は、営業利益が年平均9％を超えて成長すると示しました。リスクとして、電力網への接続の遅れ、規制承認の遅れ、AI支出が減速する可能性が挙げられています。これらのリスクは、投資の実行と供給スケジュールに影響を及ぼす可能性があります。

今回の支出規模は、電力インフラと半導体インフラの双方の需要に影響します。AEPが確保した契約負荷と資本計画の増額は、電力供給面での需要増加を示しています。一方、規制と接続スケジュールは、今後の需要実現を左右する要因として残っています。