S&P 500はSpaceXの組み入れを認めず、指数は今年 8%上昇

S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは、SpaceXをS&P 500に組み入れないことを決定した。この決定は、S&P 500に連動するETFや年金ポートフォリオの組み入れ範囲に直接影響する。

S&P 500に連動する上場投資信託は、当該指数の構成銘柄だけを保有する。そのため、SpaceXがS&P 500に含まれなければ、これらのファンドはSpaceX株を保有しない。

6月 11日現在、S&P 500は年初来 8%上昇した。指数の現在の水準は、パッシブ資金の流入とポートフォリオ構成の方法が投資結果に及ぼす影響を浮き彫りにしている。

S&Pダウは、組み入れを判断する際に、公開取引される普通株式と浮動株の要件を適用します。この基準では、上場の時期と上場構造が組み入れの可否を分ける重要な要素となります。

SpaceXの上場自体は別個の手続きです。上場が実現しても、最終的な判断基準はS&Pの組み入れ基準を満たすかどうかです。

一般投資家は、S&Pへの500組み入れの有無に応じて、間接的なエクスポージャーと株式を直接保有する方法のいずれかを選ぶ必要があります。指数連動型ポートフォリオが自動的にSpaceXへのエクスポージャーを提供するわけではありません。