TQQQの年間手数料 82ドルは始まりにすぎない、隠れたコストを公開

TQQQは年間 82ドルの明示的な手数料を課している。この記事が最初に指摘したコストはこの手数料である。

記事では、この 82ドルは「始まりにすぎない」と指摘した。ファンドの仕組み上、投資家に転嫁される隠れたコストが複数存在すると説明している。

第一に、レバレッジの維持に関連する金融コストが発生すると記した。 3倍のレバレッジを維持するためにデリバティブと借り入れを利用し、その過程でコストが積み上がるとしている。

第二に、TQQQは毎日レバレッジをリセットするため、投資成果に影響を及ぼす可能性があるとした。毎日のリセットにより、変動性の高い相場では長期リターンが予想と異なる可能性があるという。

第三に、取引コスト、スプレッド、トラッキングエラーが追加コストとして作用すると報じた。売買頻度が高い場合や流動性が低い場合には、コストがさらに大きくなる可能性があると記した。

最後に、税金や分配方法などの外部要因も総コストを増加させる可能性があると整理した。記事全体では、明示的な手数料以外の項目を一つ一つ指摘し、投資家はコストを総合的に計算する必要があると伝えた。