현대모비스, 목표가 76만원으로 상향…로봇 핵심부품 재평가

IBK투자증권은 현대모비스에 대해 휴머노이드 핵심 부품주로 재평가가 진행되고 있다고 밝혔습니다. 투자의견은 '매수'를 유지했습니다. 연구원은 목표주가 상향을 결정했다고 전했습니다.

이현욱 IBK투자증권 연구원은 투자포인트로 아틀라스 액추에이터 내재화에 따른 로봇 핵심 부품 사업 진입을 꼽았습니다. 연구원은 현대차그룹 내에서 현대모비스가 피지컬AI 생태계의 제조 및 부품 핵심 계열사 역할이 확대될 것으로 봤습니다. 또한 기존 전동화 부품 역량과 로봇 구동계 기술의 확장성을 설명했습니다.

이 연구원은 아틀라스 1대당 액추에이터 31개가 탑재된다고 가정했습니다. 보고서는 해당 가정을 바탕으로 생산능력 시나리오를 제시했습니다. 제시된 생산능력은 사업화 시 매출 기반 산정의 근거로 활용됐습니다.

보고서는 생산능력 가정에 따른 매출 환산치를 제시했습니다. 해당 계산에서 연간 약 5075억원의 매출 효과가 도출된다고 밝혔습니다. 보고서는 이 수치를 로봇 부품 사업의 잠재 매출 규모 예시로 제시했습니다.

이 연구원은 현대모비스가 현대차그룹 로보틱스 전략의 핵심 부품 내재화 수혜주로 부각될 수 있다고 평가했습니다. 보고서는 관련 기술·생산 역량을 근거로 목표주가를 상향했다고 전했습니다. IBK투자증권은 보고서에서 구체 가정과 매출 환산 근거를 함께 제시했습니다.