하이트진로 목표주가 2만원으로 하향, 실적 부진 전망

현대차증권은 하이트진로에 대한 투자의견은 '매수'로 유지했습니다. 다만 목표주가는 기존 2만2000원에서 2만원으로 하향 조정했습니다. 연구원은 어려운 영업환경을 하향 배경으로 들었습니다.

하희지 연구원은 하이트진로의 올해 2·4분기 매출액을 6,288억원으로 전망했습니다. 영업이익은 591억원으로 예측했습니다. 연구원은 주류 소비 축소로 맥주와 소주 전반의 매출이 줄고 있다고 밝혔습니다.

해당 수치는 전년 동기 대비 각각 2.7%와 8.3% 감소하는 수준이라고 제시했습니다. 현대차증권은 고유가에 따른 포장재 비용 부담이 수익성에 영향을 주고 있다고 설명했습니다. 특히 중동 사태로 PET와 알루미늄 캔 가격 압력이 커지고 있다고 덧붙였습니다.

현대차증권은 하이트진로의 수익성 불확실성이 확대되고 있다고 지적했습니다. 연구원은 주력 제품 중심의 판매 집중과 마케팅비 축소를 제시했습니다. 회사 측의 구체적 대응 계획은 기사에서 한정적으로 소개됐습니다.

현대차증권은 이 같은 요인 때문에 실적 개선 가능성이 제한된다고 판단했습니다. 목표주가 조정은 해당 판단을 반영한 결과입니다. 투자 의견은 유지됐으나 목표주가 하향은 확인됐습니다.