가치주 강화 지수 M2USEV, 2025년 이후 반등·반도체가 주도

MSCI USA Value Enhanced Value Index(M2USEV)는 2025년 이후 반등을 보였습니다. 2026년 5월까지 이 지수의 성과는 S&P 500의 25.4%에 비해 69.9%로 더 높았습니다. 지수는 섹터 중립 가치 전략으로 분류됩니다.

재현된 성과는 주로 반도체와 메모리 칩 관련 종목의 선별 투자에서 나왔습니다. 구체적으로 마이크론, 인텔, 애플리드머티어리얼즈, 웨스턴디지털의 포지션이 전략 초과성과의 75% 이상을 생성했습니다. 이 네 종목이 성과에 큰 기여를 했습니다.

장기 비교에서도 차이가 나타났습니다. 2020년 8월 이후 총수익률은 이 지수가 169.3%였고 S&P 500은 125.3%였습니다. 집계 기간은 2026년 5월까지입니다.

분석은 이 지수의 회복이 분산 투자와 인내의 중요성을 보여준다고 지적합니다. 섹터 중립 구조여도 종목 선택에 따라 성과가 크게 달라질 수 있다는 점을 제시했습니다.

요약하면, M2USEV의 최근 초과성과는 특정 반도체·메모리 종목의 강한 기여에 따른 것입니다. 지수 자체는 섹터 노출을 균형 있게 유지하는 구조입니다.