네비어스, 2026년 1분기 매출 3억9,900만 달러·계약 잔액 460억달러

네비어스(Nebius)는 전용 데이터센터와 소프트웨어 도구를 제공하는 AI 인프라 회사입니다. 지난 1년간 주가는 5.3배로 올랐습니다. 회사는 인프라와 소프트웨어를 결합한 사업 구조를 표방하고 있습니다.

2026년 1분기 매출은 전년 동기 대비 7.8배 증가해 3억9,900만 달러였습니다. 분기 실적에는 서비스 매출과 데이터센터 가동분이 포함됩니다. 회사는 해당 실적을 분기 공시로 보고했습니다.

조정 EBITDA 마진은 32%를 기록했습니다. 기존 설비 용량은 170메가와트입니다. 회사는 추가 설비 투자를 진행하고 있다고 밝혔습니다.

회사 목표는 2026년 말까지 용량을 800메가와트에서 1기가와트까지 늘리는 것입니다. 확장 계획에는 신규 데이터센터 건설이 포함됩니다. 관련 투자 규모와 일정은 공시 자료에 기재되어 있습니다.

메타와 마이크로소프트와의 대형 계약으로 잠재적 매출 잔액이 460억 달러를 넘는다고 회사 측은 밝혔습니다. 계약은 장기 공급 약정 형태로 소개됐습니다. 구체 계약 조건은 회사 공개 자료에 기재되어 있습니다.

일부 애널리스트는 주가가 3년 내 600달러까지 오를 수 있다는 목표를 제시했습니다. 이 목표는 회사의 성장 전망을 반영한 것입니다. 애널리스트 목표치는 보고서에 따라 달라집니다.

해당 목표는 2028년 매출을 204억 달러로 가정하고 8배 매출 배수를 적용해 산출했다고 설명됩니다. 애널리스트들은 이 가정을 기반으로 밸류에이션을 계산했습니다. 구체 산출 방식은 각 보고서를 참고해야 합니다.