IBK가 현대백화점 목표가를 25만원으로 상향한 구체적 이유는 무엇인가요?

자산소득 증가와 외국인 인바운드로 소비 여력이 커진 점을 근거로 상향했다. 기존 멀티플 12배를 16배로 올려 목표가를 재산정했다.

IBK 리포트에서 제시한 현대백화점의 실적 가정과 근거는 어떻게 되나요?

내년 EPS를 15,541원으로 가정하고 PER 16배를 적용해 목표가를 산정했다. 근거로는 기존점 중심의 고른 매출 회복과 명품·의류·패션 전 품목의 동반 성장을 제시했다.

IBK는 EPS 15,541원에 PER 16배를 적용해 목표가를 도출했다. 보고서는 이 멀티플을 자산소득 증가와 외국인 인바운드로 정당화했다.

IBK투자증권은 6월 17일 현대백화점의 목표주가를 기존 13만원에서 25만원으로 상향했습니다. 투자의견 '매수'는 유지했습니다.

목표주가 산정에는 내년 추정 주당순이익(EPS) 15,541원을 기준으로 주가수익비율(PER) 16배를 적용했다고 밝혔습니다.

IBK는 목표 멀티플을 기존 12배에서 16배로 올린 이유로 자산소득 증가와 외국인 인바운드 효과에 따른 소비 여력 확대를 들었습니다.

회사의 2분기 연결 기준 순매출액은 1조1,953억원으로, 전년 동기 대비 10.6% 증가할 것으로 전망했습니다.

같은 기간 영업이익은 1,121억원으로, 전년 동기 대비 29.0% 늘어날 것으로 추정했습니다.

남성현 IBK투자증권 연구원은 백화점 사업부가 실적 개선의 핵심이라며 기존점 성장률이 10% 중반대를 기록하고 있고 명품·의류·패션·잡화 전 품목에서 고른 성장세가 나타나고 있다고 설명했습니다.

연구원은 실적 성장 속도를 '스페이스X급'에 비견한다고 언급하며, 시장 기대를 웃도는 실적을 기록할 것이라고 전망했습니다.