SK증권, 삼성 61만원·하이닉스 400만원으로 목표가 상향

SK증권은 1일 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 상향 조정했습니다. 목표주가는 각각 61만원과 400만원으로 제시됐습니다. 증권사는 반도체 업황이 장기화할 가능성을 반영했다고 밝혔습니다.

SK증권은 고대역폭메모리(HBM) 시장의 구조적 성장세를 근거로 제시했습니다. 장기공급계약 확대와 HBM 가격 상승 전망을 배경으로 들었습니다. 증권사는 이로 인해 실적 가시성이 높아진다고 설명했습니다.

올해 영업이익 전망치는 삼성전자 37조8000억원, SK하이닉스 27조2000억원으로 제시됐습니다. 증권사는 기존 추정치를 조정했다고 밝혔습니다. 수정된 추정치는 실적 산정의 기초가 됐습니다.

2027년 영업이익 전망치는 삼성전자 57조원, SK하이닉스 42조3000억원으로 제시됐습니다. 증권사는 장기적 업황 회복을 반영했다고 밝혔습니다. 이 전망치는 HBM 가격 상승 가능성을 반영한 수치라고 덧붙였습니다.

SK증권은 올해 전망치를 각각 기존 추정치보다 12%와 4% 상향 조정했다고 밝혔습니다. 증권사는 수요 가시성과 가격 효과를 이유로 제시했습니다. 상향 폭은 종전 가정보다 높은 수익성을 전제로 했습니다.

2027년 전망치는 삼성전자 10% 상향, SK하이닉스 13% 상향으로 반영됐다고 밝혔습니다. 증권사는 이 수치가 HBM 가격의 큰 폭 인상 가능성을 반영한 결과라고 설명했습니다. 장기공급계약이 가격과 수요 안정에 기여한다고 덧붙였습니다.

이날 주식시장에서 삼성전자는 34만9000원, SK하이닉스는 236만3000원으로 거래를 마쳤습니다. 해당 내용은 SK증권의 보고서에 포함됐습니다. 보고서는 회사의 실적 전망을 근거로 작성됐습니다.

한동희 SK증권 연구원은 수년 단위의 장기공급계약으로 수요 가시성이 높아지고 2027년 HBM 가격의 큰 폭 인상이 향후 실적 전망을 더욱 밝게 만든다고 밝혔습니다. 연구원은 장기공급계약이 기업 실적의 가시성을 높인다고 설명했습니다. 보고서는 HBM 수급 구조와 계약 확대를 핵심 배경으로 제시했습니다.