SK증권, 삼성 61만원·하이닉스 400만원으로 상향

SK증권은 1일 삼성전자 목표주가를 61만원, SK하이닉스 목표주가를 400만원으로 상향 조정했습니다. SK증권은 상향의 근거로 고대역폭메모리(HBM) 장기공급계약 확대와 HBM 가격 상승 전망을 제시했습니다. SK증권은 보고서에서 메모리 업황의 구조적 강세를 근거로 실적의 가시성이 높아졌다고 밝혔습니다.

같은 날 종가는 삼성전자가 34만9000원, SK하이닉스가 236만3000원으로 마감했습니다. SK증권은 장기공급계약을 통한 수요 가시성 확보를 강조했습니다. 보고서는 HBM 가격이 향후 실적에 중요한 영향을 미칠 것이라고 적었습니다.

SK증권은 올해 영업이익 전망치를 삼성전자 378조원, SK하이닉스 272조원으로 제시했습니다. 회사는 기존 추정치를 상향 조정했다고 밝혔습니다. 보고서는 이 같은 상향이 기업가치 재평가와 연결될 수 있다고 표기했습니다.

SK증권은 2027년 영업이익 전망치를 삼성전자 570조원, SK하이닉스 423조원으로 제시했습니다. 보고서는 2027년 HBM 가격의 대폭 인상을 주요 요인으로 적시했습니다. 보고서는 구조적 업황 강세가 미래 실적 안정성에 기여할 것이라고 밝혔습니다.

한동희 SK증권 연구원은 "장기공급계약을 통한 수요 가시성 확보와 2027년 HBM 가격의 큰 폭 인상이 향후 실적 전망을 더욱 밝게 만들고 있다"고 말했습니다. 그는 장기계약의 기간과 조건이 실적 전망에 중요한 요소라고 설명했습니다. 보고서는 장기공급계약을 3~5년 수준으로 언급했습니다.

보고서는 이 계약들이 수요 가시성을 높인다고 적었습니다. 보고서는 HBM 시장의 구조적 성장세가 이어지고 있다고 표시했습니다. 보고서는 장기공급계약 확대와 가격 상승 전망을 근거로 메모리 업황의 강세가 예상보다 장기화될 수 있다고 정리했습니다.