AI 수요가 반도체 업종의 새 흐름을 만든다, SMH 주목

반도체 업종이 AI 중심의 단기 과열 구간에서 보다 지속 가능한 성장 이야기로 전환하고 있다는 관측이 제시됩니다. 관측에 따르면 AI 관련 연간 시장 매출은 거의 1조 달러 수준에서 출발해 2036년에는 2조 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다. 이 전망은 반도체 수요의 구조적 확대를 전제로 합니다.

업종 내에서는 대형 메가캡 기업들이 중심을 잡고 있다고 평가됩니다. 반면 비메가캡(중소형) 종목들은 최근 통합 또는 정리 흐름을 보이고 있다고 전해집니다. 이 과정에서 업종 내 편차가 커지고 있다는 점이 지적됩니다.

ETF 방식의 노출이 대안으로 거론됩니다. VanEck Semiconductor ETF(SMH)는 엔비디아(NVIDIA), TSMC, 인텔(INTEL) 등 업계 선도기업을 포함하고 있다고 소개됩니다. SMH는 업종 대표주 중심의 노출을 제공한다고 명시됩니다.

보고서는 SMH가 업종 리더에 집중해 AI 수요 확장에 따른 수혜를 얻을 수 있는 방법이라고 설명합니다. 동시에 비메가캡의 최근 통합은 개별 종목의 변동성을 높이고 있다고 전해집니다. 투자자는 업종 내 대형주와 소형주 간 차이를 고려할 필요가 있다고 덧붙입니다.