미래에셋, LG이노텍 기판 사업을 2027년 핵심 성장축으로 제시

미래에셋증권은 14일 LG이노텍의 기판 사업이 2027년부터 회사의 핵심 성장 축으로 부상할 것이라고 전망했습니다. 이는 향후 이익 구조에 변화가 있을 수 있음을 시사한다고 밝혔습니다.

박준서 연구원은 패키지솔루션 사업부의 영업이익을 2027년 3,362억원, 2028년 5,474억원으로 상향 전망했다고 밝혔습니다.

연구원은 향후 2년간 영업이익이 전년 대비 각각 80%, 45%씩 증가할 것으로 내다봤습니다.

상향 근거로 장기공급계약(LTA)을 통한 수요 확보와 AI 부품 공급 병목에 따른 판가 상승을 제시했습니다.

연구원은 최근 투자 공시를 통해 증설 캐파를 확보했다고 설명했습니다. 보고서는 이 같은 투자를 반영해 추정치를 조정했다고 밝혔습니다.

보고서에는 기판 업황이 고객사가 먼저 찾아오는 공급자 우위 구조로 변화되고 있다고 적시됐습니다.

해당 전망은 보고서 발표와 투자 공시 내용을 토대로 제시된 것으로, 연구원은 증설과 수요 확보를 상향의 핵심 배경으로 설명했습니다.