Si invierte en acciones, memorice esto: la diferencia entre los ETF que solo conoce el top 1%

Hay muchos tipos diferentes de ETF. ¿Qué títulos deberías incluir en tu cuenta? En el artículo de hoy, siguiendo el hilo de la infografía, organizamos a la perfección todo, desde el concepto básico de los ETF hasta sus ventajas y desventajas, diferencias, títulos recomendados en la práctica, estrategias de cobertura del tipo de cambio y estrategias de cobertura fiscal para maximizar la rentabilidad.

1. Explicación del concepto de ETF: un "set de regalo completo" para principiantes en bolsa

Un ETF (fondo cotizado en bolsa) es, en pocas palabras, un producto que reúne en una sola cesta las acciones de varias empresas pertenecientes a un tema o índice específico, de modo que pueda comprarse y venderse con facilidad en el mercado bursátil.

Cuando no sabes qué acciones comprar, adquirir solo un ETF te permite diversificarte entre decenas o incluso cientos de empresas prometedoras incluidas en la cesta. Según qué acciones se incluyan en esa cesta y con qué criterio, se divide en dos tipos: ETF pasivos y ETF activos.

2. Pasivo vs. Activo: ventajas, desventajas y estrategias de inversión prácticas

ETF pasivo: dejarse llevar por la corriente del mercado

S&P 500o Nasdaq 100replican los índices del mercado tal cual, con el objetivo de obtener una rentabilidad igual a la media del mercado.

• Ventajas: Al no intervenir el gestor del fondo, las comisiones de gestión son muy bajas. Se puede disfrutar de una tendencia alcista a largo plazo sin verse afectado por las noticias negativas de empresas concretas.

• Desventajas: Es difícil esperar un gran golpe de suerte por encima de la media del mercado.

ETF activo: una apuesta agresiva por el exceso de rentabilidad (alpha)

El gestor del fondo selecciona de forma activa temas prometedores y acciones líderes, y ajusta su ponderación para aspirar a una rentabilidad que supere ampliamente la media del mercado.

• Ventaja: Si se aprovecha bien la tendencia, se pueden obtener rendimientos extraordinarios.

• Desventaja: Si el juicio del gestor es erróneo, se pueden sufrir grandes pérdidas (riesgo), y la comisión de gestión es relativamente alta.

Consejo práctico: Antes de alcanzar el capital semilla 1en el nivel de cien millones de wones?

Hasta que 1hayas reunido un capital semilla significativo de cien millones de wones, en lugar de quedar atrapado solo en activos muy seguros, conviene gestionar el patrimonio aumentando el peso de los activos de riesgo con mayor rentabilidad esperada (como los ETF activos) para acelerar el crecimiento del patrimonio.

Al evaluar ETF activos o acciones individuales, valore la posición de monopolio, la originalidad y el potencial de crecimiento de la empresa con el mismo peso entre estos tres factores. Si incluso uno de ellos resulta abrumadoramente atractivo, merece la pena invertir. Además, combinar estrategias como aumentar la posición cuando la subida es clara (piramidar) y cortar pérdidas cuando la tendencia se rompe puede controlar de forma excelente el riesgo de la inversión activa.

3. ¡Inversión práctica! ETF representativos que merece la pena considerar para mi cuenta

Si solo difiere la correlación entre los activos en los que inviertes, que aumente el número de valores en una cartera no es en absoluto un riesgo. Construye tu propia cartera combinando ETF pasivos y ETF activos que sigan distintas tendencias.

Selección de 'ETF pasivos' representativos 3

• VOO (cotiza en Estados Unidos / sigue el S&P 500quinientos): La forma clásica de invertir, muy elogiada por Warren Buffett, S&P500. Diversifica en 500empresas de alta calidad en Estados Unidos y tiene comisiones extremadamente bajas.

• QQQ (cotiza en Estados Unidos / sigue el Nasdaq 100): Invierte de forma concentrada en 100acciones de crecimiento del Nasdaq de Estados Unidos con una tecnología e ideas abrumadoras que lideran el mundo, ofreciendo una alta rentabilidad esperada.

• KODEX 200 (cotiza en el mercado local / sigue el KOSPI 200): Es el ETF pasivo nacional más emblemático, que diversifica en 200acciones de primera línea que representan el mercado bursátil surcoreano.

'ETF activo' representativo 3principal

• ARKK (cotizado en EE. UU. / tema de innovación disruptiva): El producto insignia de Cathie Wood. Se concentra con audacia en empresas innovadoras con ideas disruptivas que pueden cambiar el mundo, como la inteligencia artificial y la robótica.

• KODEX Robot Active (cotizado en el mercado المحلي / dominio de un ecosistema específico): Invierte en empresas con un poder de monopolio irremplazable en el mercado de los robots y en valores líderes en el centro del tema.

• TIGER Korea Tech Active (cotizado en el mercado local / bolsa coreana ): Busca rendimientos extraordinarios centrándose en valores líderes con un desempeño destacado en el mercado doméstico, como Samsung Electronics y SK Hynix.

4. Un gran tema reciente, la estrategia de defensa del 'tipo de cambio': exposición al tipo de cambio vs. cobertura de divisa (H)

A medida que la volatilidad reciente del tipo de cambio won/dólar ha aumentado, el comportamiento del tipo de cambio ha surgido como una variable clave para la rentabilidad de la inversión, no solo para las acciones. Al comprar ETFs extranjeros cotizados en EE. UU. en cuentas domésticas como las cuentas ISA (por ejemplo, TIGER U.S. S and P 500 y otros), es imprescindible comprobar las letras que aparecen al final del nombre del producto.

• Cobertura cambiaria (H): Ignora las fluctuaciones del tipo de cambio y refleja en la rentabilidad solo los movimientos del precio de la acción. Es ventajosa cuando se espera que el tipo de cambio baje en el futuro.

• Exposición cambiaria (sin letra): Refleja en la rentabilidad tanto los movimientos del precio de la acción como las fluctuaciones del tipo de cambio del dólar.

Consejo práctico: la exposición cambiaria es fuerte en una crisis Por lo general, cuando estalla una crisis en la economía global o se desploma el mercado bursátil, el valor del dólar, un activo refugio, tiende a dispararse. Por lo tanto, si normalmente compras productos con exposición cambiaria, incluso si los precios de las acciones caen con fuerza, la subida del tipo de cambio compensa las pérdidas y cumple una excelente función de amortiguación para proteger el máximo drawdown (MDD) de mi cuenta.

**5. Completar la rentabilidad con 'ahorro fiscal' (ISA y configuración de cuenta de acciones extranjeras)

Los ETF cotizados en el mercado nacional deben mantenerse siempre en una 'ISA (Cuenta de Ahorro e Inversión Individual)'

TIGER Nasdaq de EE. UU. 100Al negociar ETFs cotizados en la Bolsa de Corea (KRX), como estas acciones estadounidenses, utilice una cuenta ISA.

• Beneficio clave: Compensa las ganancias y pérdidas totales generadas dentro de la cuenta y, sobre la ganancia neta, ofrece un beneficio 200de diez mil wones (en el caso del tipo básico, 400de diez mil wones) exento de impuestos. Incluso las ganancias que superan el límite exento de impuestos se 15.4no 9.9%, sino que se gravan por separado a una tasa baja de %.

ETFs de compra directa en EE. UU.: 'deducción básica anual de 250diez mil wones' 100% de uso

En el caso de una cuenta general de acciones en el extranjero que compra directamente VOO, ARKK, QQQ y otros cotizados en el mercado estadounidense, se aplica un impuesto sobre las ganancias de capital de 22% sobre las ganancias de la compraventa.

• Beneficio clave: Las ganancias de capital por compraventa de acciones extranjeras están sujetas a una deducción básica (exenta de impuestos) de 250won cada año. Antes de que llegue fin de año, vende una parte de las posiciones con ganancias para fijar 250won de beneficio y vuelve a comprar de inmediato, de modo que puedas aprovechar al máximo el beneficio anual libre de impuestos.

La mejor sinergia: estrategia de dos vías 'ISA + 250won de deducción'

La configuración de ahorro fiscal más inteligente y eficiente es hacer funcionar al mismo tiempo estos dos beneficios. En tu cuenta de inversión directa en EE. UU., fija beneficios solo hasta el límite anual libre de impuestos de 250won, y dirige los fondos de inversión que superen eso a tu cuenta ISA para centrarte en comprar ETF cotizados en el mercado local. Si combinas con inteligencia los límites de ahorro fiscal de ambas cuentas, puedes bloquear por completo la fuga fiscal que se produce mientras haces crecer tu capital inicial.

Para cerrar

Comprende la diferencia entre 'pasivo', que sigue un índice, y 'activo', que está armado con una originalidad abrumadora, y combínalos según tu objetivo de rentabilidad. Añade además una estrategia de divisas que pueda amortiguar la volatilidad, y si usas la cuenta ISA y el sistema libre de impuestos de 250won como dos alas para bloquear también la fuga fiscal, tu capital inicial crecerá mucho más rápido de lo que imaginas!