エヌビディアの売上高79.7%予想、AI相場は1999に似ている

現在のAI投資熱は1999年のインターネット株相場に似ているとの比較が出ました。市場はAIやデータセンター関連株を大きな成長分野とみています。当時のインターネット株と同様に、期待が株価を押し上げる動きが再び現れているとの説明です。

エヌビディア（NVIDIA）は次の四半期決算で、売上高が79.7%増、利益が119.8%増となると予想されていました。AIアクセラレーターやデータセンター向け半導体の需要が、業績への期待の中心として挙げられました。エヌビディアは現在のAI半導体の動向を代表する企業として言及されました。

データセンター関連株は、成長期待の大きい分野として取り上げられました。すでに受けた注文が残っているため、2027年まで流れが続く可能性があるとの見通しも示されました。受注残とは、顧客が注文したものの、まだ売上高に計上されていない分を指します。

筆者は今回のAIの潮流を、一生に一度あるかないかの機会と表現しました。また、投資家は市場から退出するのではなく、株式を保有し続けるべきだとの見解を示しました。この見解は、AIやデータセンターへの投資が今後も増え続けるという前提に立っています。

サムスン電子の従業員によるストライキの可能性も、変数として挙げられました。ストライキが長引けば、メモリーチップの不足がさらに深刻化する可能性があるとのことです。メモリーチップは、AIサーバーとグラフィックス処理装置の両方に使われる重要部品です。

この記事は、AI、データセンター、メモリー半導体を同じ潮流の中で取り上げました。エヌビディアの業績への期待とデータセンターの受注残が、プラス要因として挙げられました。メモリー供給の不足と1999その年の相場との比較は、併せて挙げられたリスク要因です。