Lotte Engineering & Construction、AAA格の工事代金ABSの 3,000億ウォン発行に成功
Lotte Engineering & Constructionは、竣工間近の工事代金債権を裏付けとするAAA格の資産流動化証券（ABS）を 3,000億ウォン発行しました。同社は、短期資金の調達に成功したことで、現金回収の時期を早める見込みだとしています。
Lotte Engineering & Constructionは、 7日後に竣工を迎える事業所およびグループ系列会社の事業所で発生した工事代金債権を裏付け資産として、AAA格の資産流動化証券（ABS）を 3,000億ウォン発行したと発表しました。この発行は短期資金の調達を目的としています。
発行は 1,500億ウォンずつの二件で構成されています。満期はそれぞれ 1年、 1年 3カ月です。
引受団には、KB Securities、Hana Securities、Kiwoom Securities、Samsung Securities、Korea Investment & Securitiesなどが参加しました。
今回のABSは、前回の 5月に発行した 1回ABSに続き、同じ構造で需要を確保した後続発行です。同社は、裏付け資産に住宅事業現場だけでなく系列会社の工事代金債権も含めることで、安定性を高めたと説明しました。
金融機関による信用供与などを通じて信用力を高め、自社の信用格付けに比べて低い金利で資金を調達したと伝えられています。
ロッテ建設は今回のABSにより、工事代金の回収時期を前倒しし、キャッシュフローの改善効果を期待すると明らかにしました。同社は約 2027年 1四半期までに約 7,700億ウォン規模の資金を早期に回収すると見込んでいます。
会社の業績については、今年 1四半期の営業利益は 504億ウォンで、前年同期比で増加しました。報道ではPF偶発債務に関する言及もありました。