NVIDIA 79~86%、マイクロン 261~246%の成長見通し

NVIDIAとマイクロンは、AIデータセンター需要の拡大からともに恩恵を受ける企業として挙げられました。両社はいずれもAIサーバーへの投資に関連しています。ただし、投資対象としての性格は異なると説明されました。

NVIDIAはGPU市場で先行する地位にあります。GPUはAI計算を高速に処理する中核的な半導体です。売上高の成長見通しは 79~86%とされました。

NVIDIAの強みは、競合他社が追いつくのが難しい地位にあることだと説明されました。AIデータセンターの顧客が高性能チップを引き続き求めていることも理由として挙げられました。安定した長期的なAI投資先として示されました。

マイクロンは、AIサーバーに必要なメモリーチップ不足の恩恵を受ける企業として紹介されました。メモリーは、AIの計算を助けるためにデータを一時的に保存する部品です。成長見通しは、エヌビディアを上回る 261~246%と示されました。

マイクロンには、市場環境の変化によるリスクも伴います。メモリーの供給が需要に追いつけば、価格や利益が変動する可能性があります。その場合、株価が利益の何倍に評価されているかを示すPERが、再び一桁台に低下する可能性があると指摘されました。

投資先の選択は、どれだけのリスクを許容できるかによって分かれました。エヌビディアは、長期保有しやすい安定型のAI銘柄として紹介されました。マイクロンは、上昇余地がより大きい一方、株価の変動も大きい銘柄として紹介されました。