サムスン電子の2四半期営業利益100兆ウォンとの予想で時価総額の差が再び拡大

証券各社は2四半期業績の見通しを発表しました。サムスン電子の営業利益を100兆ウォン、SK hynixを71兆ウォンとしました。これを受け、一部の目標株価が引き上げられました。

最近のメモリー価格の上昇が業績見通しを押し上げました。DRAM価格は55%上昇し、NAND価格は70%上昇しました。証券各社は、こうした価格変動を業績見通し引き上げの根拠として挙げました。

市場の関心の向きも変化しています。これまでHBMに集中していた注目が、汎用DRAMやNAND、ファウンドリーにまで広がりました。サムスン電子は、汎用DRAM・NAND・ファウンドリーのすべてで能力を持つ企業として言及されています。

業界では、AI需要を指して「AIメモリー・スーパーサイクル」という表現が使われています。この表現は、メモリー全般の需要の強さと価格反発を説明する文脈で生まれました。恩恵の範囲や強みは企業ごとに異なるとの指摘もあります。

今回の見通しと価格変動を受け、時価総額の差が再び広がりました。投資家は四半期業績とメモリー価格の動向をもとに、企業ごとの業績の違いを確認しています。四半期決算の発表と価格指標が、今後の見通しを左右する重要な変数となりそうです。