스페이스X 주가 급등에 밸류에이션 위험 신호

스페이스X 주가가 IPO 직후 개인 투자자의 옵션 매매와 유통주 희소성에 힘입어 급등해 시가총액이 2조 5,000억 달러에 달했고, 이 때문에 투자자들의 리스크 노출이 커졌습니다.

주가는 135달러에서 225달러 이상으로 올랐습니다. 이 흐름에는 옵션 거래와 매도 가능한 주식이 적은 구조가 주요한 요인으로 지목됩니다.

회사는 2027년 예상 매출의 20배 수준으로 거래되고 있고, 최근 연간 손실은 49억 4,000만 달러를 기록했습니다.

또 다른 상승 압력으로는 Cursor의 600억 달러 전액주식 인수 제안과 테슬라와의 합병 소문이 보도된 점이 있습니다. 이런 거래와 소문이 밸류에이션을 더 부풀렸다는 지적이 나옵니다.

옵션 거래와 플로트 부족이 펀더멘털보다 주가 변동을 크게 만들었다는 분석이 나왔습니다. 일부 투자자 관심은 단기 매매로 쏠렸습니다.

이 와중에 AST 스페이스모바일과 로켓랩은 IPO 열기에 잠시 묻혔다가 반등한 흐름이 관찰됩니다. 해당 종목들은 상대적으로 밸류에이션과 리스크-리워드 관점에서 재조명되고 있습니다.

시장 참여자들은 스페이스X 관련 소문과 대규모 옵션 포지션의 향후 전개에 촉각을 곤두세우고 있습니다.