삼성E&A, iM證 목표가 6만7000원 유지…반도체 수주 확대 기대
30일 iM증권은 삼성E&A에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 6만7000원을 유지했습니다. 삼성전자의 반도체 투자 사이클이 재개되며 P4·P5 중심의 마감공사와 P5 페이즈2 신규 착공으로 수주 증가가 예상된다는 설명입니다.
30일 iM증권은 삼성E&A에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 6만7000원을 유지했습니다. 이 같은 판단은 삼성전자의 반도체 투자 사이클 재개에 따른 수주 확대 기대 때문이라고 설명했습니다.
배세호 iM증권 연구원은 첨단산업 부문에서 안정적인 신규 수주와 매출 확대가 예상된다고 밝혔습니다. 연구원은 최소 2028년까지 첨단 산업 외형 확대가 기대된다고 평가했습니다.
보고서에 따르면 1·4분기 보고서 기준으로 삼성전자 평택 P4의 수주잔고는 2조2000억원, P5는 7000억원으로 기재돼 있습니다. iM증권은 P4·P5 기존 페이즈에서의 마감공사와 P5 페이즈2의 신규 착공으로 수주가 크게 늘어날 것으로 봤습니다.
보고서는 추가로 삼성전자의 서남권 반도체 투자 계획에서도 수혜를 기대할 수 있다고 기재했습니다. 2·4분기 말 기준 첨단산업 신규 수주는 약 2조원으로 예상된다고 덧붙였습니다.
연간 수주 규모는 최소 5조원 이상이 기대된다고 보고서에 명시돼 있습니다. iM증권은 이 같은 수주 기반을 바탕으로 목표주가와 투자의견을 유지했습니다.
불스토리의 해석
iM증권은 삼성전자의 반도체 투자 재개를 근거로 삼성E&A의 수주 확대를 전망했습니다. 보고서는 구체적 수주잔고와 페이즈별 공사 상황을 제시하면서 2028년까지 첨단산업 부문의 외형 확대를 예상합니다. 이는 건설 실적의 안정성과 중장기 매출 기반 변화에 초점을 둔 관점입니다.
관련 종목
삼성E&A
iM증권은 투자의견 '매수'와 목표주가 6만7000원을 유지했습니다. 반도체 투자 사이클에 따른 신규 수주 확대를 제시했습니다.
투자자라면 이 정도는 알아두세요
삼성E&A는 반도체 공장 등 첨단산업 관련 건설을 수행하는 회사입니다. 보고서 기준 평택 P4 수주잔고는 2조2000억원, P5는 7000억원으로 기재돼 있습니다. P5 페이즈2의 신규 착공과 기존 페이즈의 마감공사가 향후 수주와 매출로 이어질 것으로 보고서에 나와 있습니다.
향후 일정
iM증권 리포트 발표
목표주가 6만7000원 유지와 수주 전망이 제시됐기 때문입니다.
연간 수주 집계(연말)
보고서에서 연간 최소 5조원 이상 수주를 기대한다고 한 만큼 연간 집계가 확인 시점이 됩니다.
