모든 계좌 혜택과 장단점 모두 정리

"이 계좌들, 대체 뭐가 다른 건가요?"

주변에 투자한다는 사람이 있으면 꼭 한 번씩 나오는 단어들이 있다. 연금저축, IRP, ISA.

다들 "세금 혜택 좋다"고 하는데, 막상 뭐가 뭔지 물어보면 시원하게 답해주는 사람이 없다.

전부 세금을 덜 내게 해주는 계좌라는 공통점은 있다. 그런데 혜택이 작동하는

방식이 전혀 다르다. 그게 핵심이다.

먼저 네 가지를 한 줄씩 정리한다.

계좌	한 줄 정체
종합계좌 (일반 증권계좌)	세금 혜택 없음. 배당·이자가 생기면 바로 세금 떼는 기본 계좌
연금저축	노후 대비용 장기 저축 계좌. 납입하면 연말정산 때 세금을 돌려주고, 55세 이후 연금으로 꺼낸다
ISA (개인종합 자산관리계좌)	예금·펀드·주식을 한 바구니에 담는 계좌. 수익 일정 부분까지 세금을 안 떼거나 아주 낮게 뗀다
IRP (개인형 퇴직연금)	원래 퇴직금을 넣어두는 계좌. 개인이 추가로 납입하면 연말정산 세금 환급도 된다

종합계좌는 이 중 유일하게 절세 기능이 없다. 연금저축계좌에서는 일반 주식계좌와 달리 손익통산(손실과 수익을 합쳐 과세)과 과세이연(수익이 나도 바로 세금을 떼지 않고 연금 수령 시점까지 미루는 것) 효과를 누릴 수 있다. 종합계좌에선 이 두 가지가 모두 적용되지 않는다.

연금저축·IRP·ISA의 공통점은 과세이연이다. 셋 다 상품을 팔아 수익이 났을 때 바로 세금을 떼지 않고 시점을 미뤄준다. ISA는 계좌를 해지할 때, 연금저축과 IRP는 55세 이후 연금으로 받을 때 세금을 낸다.

차이는 "언제, 어떤 방식으로 혜택을 받느냐"에 있다.

ISA·IRP·연금저축은 모두 절세 계좌지만, 혜택이 발생하는 시점과 자금의 유동성에서 명확한 차이가 있다. 가장 큰 차이점은 세액공제 혜택 여부다. 연금저축과 IRP는 납입금액에 대한 세액공제 혜택이 있고, ISA는 없다.

세액공제(세액공제: 내가 낸 세금에서 직접 깎아주는 것. 소득공제와 달리 환급 금액이 훨씬 명확하다)가 있다는 건 간단히 말해, 연금저축이나 IRP에 돈을 넣으면 이듬해 연말정산 때 현금으로 돌려받을 수 있다는 뜻이다.

반면 ISA는 납입할 때 세금을 깎아주지 않는다. 대신 운용 수익에 대해 200만 원까지 비과세하고, 나머지 수익에 대해 9.9% 분리과세하는 구조다.

일반 계좌에서 이자나 배당이 생기면 15.4%를 떼는 것과 비교하면 이게 어느 정도 차이인지 감이 온다.

IRP는 회사에서 지급하는 퇴직금을 관리할 수 있는 계좌이면서, 개인이 추가로 납입도 가능한 연금 계좌다. 연금저축과 비슷해 보이지만 결정적 차이가 하나 있다. IRP는 55세 이후 연금으로 수령하지 않고 중도에 해지하려면 법에서 정한 여건을 충족해야 하고, 일부만 인출하는 것도 불가능하다. 계좌 전체를 해지하는 것만 가능하다.

정리하면 이렇다. 종합계좌는 자유롭지만 세금 혜택이 없다. ISA는 단기·중기 목돈을 굴리는 데 적합하다. 연금저축과 IRP는 장기 노후 자금에 특화돼 있다. 세금을 아끼려면 어떤 계좌를 쓰느냐가 중요한 게 아니라, 어떤 계좌를 어떻게 조합하느냐가 관건이다.

그 조합법은 다음 섹션부터 하나씩 뜯어본다.

종합계좌, 세금 구조부터 알아야 다른 계좌가 보인다

먼저 짚고 갈 게 있다. 많은 사람이 "나는 주식 팔아도 세금 낸 적 없는데요?"라고 말한다. 증권거래세는 원천징수라 따로 신고할 필요가 없고, 주식을 파는 순간 이미 자동으로 빠져나간다. 모르고 낸 거다.

종합계좌(일반 증권계좌)에서 발생하는 세금은 크게 세 가지다.

세금 종류	언제 내나	세율
배당소득세	배당금 받을 때	15.4% (자동 원천징수)
증권거래세	주식 팔 때	코스피·코스닥 0.15%
양도소득세	매매차익 발생 시	대주주만 해당 (소액 투자자 해당 없음)

배당세 15.4%, 구조를 이해해야 한다

배당소득세는 기업이 주주에게 나눠준 배당금의 15.4%를 떼는 세금이다. 이 세금은 배당금을 받을 때 자동으로 원천징수된다.

예를 들어 배당금 100만 원이 들어오면 실제 손에 쥐는 건 84만 6,000원이다. 신경 쓸 필요가 없는 게 아니라, 신경 쓸 새도 없이 이미 떼어간다는 뜻이다.

문제는 배당이 쌓일 때다. 이자와 배당소득을 합쳐 연간 2,000만 원을 넘으면 금융소득종합과세 대상자로 묶인다. 그러면 근로소득, 사업소득 등과 합쳐 누진세율이 적용되고 최고 49.5%까지 올라간다. 배당을 많이 받는 투자자일수록 세금 부담이 커진다.

국내 주식 매매차익은 (지금은) 비과세

우리나라는 국내 상장주식의 소액주주가 얻은 양도차익을 과세하지 않는다. 쉽게 말해 소액 개인이라면 삼성전자를 사고 판 차익에는 세금이 없다.

단, 조건이 있다. 코스피 기준으로 주식을 50억 원 이상 보유하거나 지분율 1% 이상인 대주주라면 과세 대상이다. 그 이하라면 국내 주식 매매차익은 비과세다.

ETF는 다르다. 이게 함정이다

• 국내 주식형 ETF (예: KODEX 200): 국내 주식으로만 구성된 ETF는 매매차익에 세금이 없다. 팔아서 이익이 나도 비과세다.

• 국내 상장 해외주식형 ETF (예: TIGER 미국S&P500): ETF에 해외주식이 한 종목이라도 들어 있으면 국내상장 해외주식형 ETF로 분류된다. 이 경우 매매할 때도 배당소득세 15.4%가 과세된다.

• ETF 분배금(배당금 개념): 국내주식형이든 해외주식형이든 분배금을 받을 때 기본적으로 15.4%가 원천징수된다. 분배금이 들어오기 전 이미 세금이 빠지고, 남은 금액이 계좌로 들어온다.

S&P500을 추종하는 국내 ETF를 사면 미국 지수를 따라가지만, 매매차익에도 15.4%가 붙을 수 있다.

반면 미국 거래소에 직접 상장된 ETF(QQQ, SPY 등)를 사면 양도소득세 22%가 붙고, 250만 원까지는 공제된다. 어떤 게 유리한지는 수익 규모에 따라 달라진다. "해외 투자 = 세금 없음"이라고 생각하면 안 된다.

결국 종합계좌는 세금 혜택이 없는 기본 계좌다. 투자 수익이 날수록, 배당이 쌓일수록 세금 부담이 커진다. 다음 섹션에서 소개할 연금저축·ISA·IRP는 이 세금을 합법적으로 줄이는 도구들이다.

연금저축 완전 정리

세 가지 계좌 중 가장 먼저 채워야 할 계좌가 있다면 연금저축이다. 이유는 단순하다. 가입 조건이 없고, 투자 자유도가 높고, 세금 혜택도 뚜렷하다.

핵심 구조부터 보자

총급여 5,500만 원 이하라면 세액공제율 16.5%가 적용된다.
총급여가 이를 초과하면 세액공제율은 13.2%다.

세액공제는 내야 할 세금에서 직접 깎아주는 것이다. 소득공제는 과세 대상 소득을 줄여주는 방식이다. 예컨대 100만 원 세액공제는 이미 계산된 세금에서 100만 원이 통째로 빠지는 구조다.

연금저축 계좌에 연간 600만 원을 채우면 환급을 받을 수 있다.
총급여 5,500만 원 이하 기준으로 환급액은 99만 원이다.
실제로는 연 16.5%의 세제 효과와 비슷하다.

총급여 기준	세액공제율	연금저축 600만 원 납입 시 환급액
5,500만 원 이하	16.5%	99만 원
5,500만 원 초과	13.2%	79만 2,000원

위험자산 100%까지 가능하다는 게 왜 중요한가

연금저축(펀드)은 주식형 ETF 등 위험자산 비중을 100%까지 늘릴 수 있어 운용 자유도가 높다. IRP는 위험자산을 70%까지만 담을 수 있다.
예를 들어 S&P 500 ETF처럼 주식 100%짜리 상품을 연금저축 안에 넣어두면, 수익이 날 때까지 과세 없이 운용할 수 있다. 과세 시점이 인출 시점으로 미뤄지기 때문에 그 사이 수익을 재투자할 수 있다.

직업이나 연령 제한 없이 누구나 가입할 수 있다. 학생, 주부, 프리랜서도 된다.

장점 요약

• 세액공제: 납입 시점에 세금을 직접 깎아준다. 다른 절세 수단이 없는 직장인에게는 가장 확실한 수단이다.

• 투자 자유도: ETF 100% 투자가 가능하다. 세금 내지 않고 수익을 계속 굴릴 수 있다.

• 부분 인출 가능: 세액공제를 받지 않은 납부 원금은 페널티 없이 꺼낼 수 있다.

• 계좌 이전 가능: 수익률이 낮거나 수수료가 부담스러우면, 세제 혜택을 유지하면서 다른 금융사 연금저축으로 옮길 수 있다.

중도 인출하면 어떻게 되나

여기서 조심해야 한다. 연금저축은 아무 때나 돈을 꺼낼 수 있는 계좌가 아니다.

세액공제를 받은 금액을 인출할 때는 16.5%의 기타소득세가 부과된다.
받은 혜택을 뱉어내는 것을 넘어, 운용수익에도 똑같이 16.5%가 붙는다.

총급여 5,500만 원을 초과하는 사람은 납입 시 13.2%를 환급받는다.
인출할 때는 소득 수준과 관계없이 16.5%가 적용되므로, 단순 비교하면 3.3%포인트가 손해다.

사망, 해외 이주, 3개월 이상 요양 등 부득이한 사유로 해지하면 기타소득세를 면제 또는 감면받을 수 있다. 이 경우에는 낮은 세율(3.3~5.5%)이 적용된다.

단점도 명확하다

• 55세 이후 연금 수령 조건을 갖춰야 저율 과세(3.3~5.5%) 혜택이 생긴다.

• 그 전에 꺼내면 16.5% 과세다.

• 연금저축 한도는 연간 600만 원까지다. 600만 원을 넘어 납입하는 것은 가능하지만 초과분에는 세액공제가 적용되지 않는다.
  (단, 한도 초과 납입분은 인출 시 비과세라는 장점이 있다.)

• 투자 원금 손실이 날 수 있다. 세금 혜택은 있지만 원금 보장 상품이 아니다.

연금저축은 "언제 꺼낼지 모르는 돈"보다 "은퇴 때까지 볼 일 없는 돈"을 넣었을 때 진가가 나온다.
납입 시 절세, 운용 중 과세 없음, 연금 수령 시 저율 과세. 이 세 단계가 모두 갖춰졌을 때만 풀 혜택을 누릴 수 있다.

다음은 ISA다. 연금저축과 달리 55세 전에도 수익을 꺼낼 수 있는 계좌인데, 구조가 생각보다 복잡하다.

ISA 완전 정리

ISA는 개인종합자산관리계좌로, 비과세·분리과세 등 세제 혜택을 받으면서 예금, 국내 상장 주식, ETF, 펀드 등에 투자할 수 있는 계좌다. 계좌 하나에 여러 상품을 다 담을 수 있다. 세금 구조 자체가 다르다.

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핵심 혜택: 비과세 200만 원 + 초과분 9.9%

일반 증권계좌라면 배당·이자 수익에 15.4%가 붙는다. ISA는 다르다.

계좌 가입기간 동안 발생한 이익과 손실을 통산하여 순소득 기준으로 세금을 매긴다.
일반형은 순이익 200만 원까지 비과세다.

서민형 조건은 총급여 5,000만 원 이하이거나 종합소득 3,800만 원 이하인 사람이다.
서민형은 400만 원까지 비과세가 적용된다.

비과세 한도를 초과한 금액에는 9.9%(지방소득세 포함) 분리과세가 적용된다.

여기서 손익통산이 이 계좌의 핵심이다.
손익통산은 계좌 안의 수익과 손실을 서로 빼서 남은 순이익에만 세금을 매기는 방식이다. 예를 들어 A 상품에서 100만 원 이익, B 상품에서 100만 원 손실이 났다면 순이익은 0이고 세금도 0이다.

비과세 한도를 넘는 순수익은 9.9% 저율 분리과세로 과세된다.
일반 계좌에서 흔히 적용되는 15.4%와는 다르게 분리과세로 처리되므로 금융소득종합과세 계산에서 제외된다.

금융소득종합과세는 연간 금융소득이 2,000만 원을 넘으면 다른 소득과 합산해 최고 49.5%까지 세율이 올라가는 제도다. ISA 수익은 이 계산에서 빠진다.

수익 구간별로 정리하면 이렇다.

수익 구간	ISA 세율	일반 계좌 세율
200만 원 이하 (일반형)	0%	15.4%
400만 원 이하 (서민형)	0%	15.4%
비과세 한도 초과분	9.9%	15.4%+ (종합과세 가능)

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세금 이연 효과: 돈이 더 오래 굴러간다

일반 계좌는 이익이 날 때마다 세금을 떼어 가 재투자 원금이 줄어든다.
ISA는 만기 시점까지 세금 부과를 미루기 때문에 세금으로 나갈 돈까지 계좌 안에서 계속 수익을 낸다.

투자 기간이 3년 이상 길어질수록 일반 계좌와의 복리 차이는 더 커진다.

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가입 조건과 3년 의무 유지

소득 유무와 관계없이 19세 이상 국내 거주자면 누구나 가입할 수 있다.
15세 이상 근로소득자도 가입 가능하다.

단, 직전 3개년 중 한 해라도 금융소득종합과세 대상자였다면 가입할 수 없다.
ISA 계좌는 1인당 1개만 개설 가능하다.

납입 한도는 연간 2,000만 원이다.
전년도 미납분은 이월 가능하다. 예를 들어 올해 1,000만 원만 납입했다면 내년에는 3,000만 원까지 납입할 수 있다.

각종 절세 혜택을 누리려면 계좌를 만 3년은 유지해야 한다.
3년 안에 해지하면 비과세와 9.9% 저율과세 혜택을 받을 수 없다.

반대로 만 3년을 채우면, 설정한 만기일보다 일찍 해지하더라도 비과세 200만 원과 9.9% 분리과세 혜택을 받을 수 있다.

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급전이 필요하면? 원금은 뺄 수 있다

납입한 원금 범위 내에서는 만기 전에도 중도 인출이 가능하다.
예를 들어 납입 원금이 2,000만 원이고 수익이 400만 원이면, 인출 가능한 범위는 원금이다.

이 경우 인출할 수 있는 금액은 원금 2,000만 원이다.

다만 중도 인출한 금액만큼 납입 한도는 복원되지 않는다. 한 번 빼면 그 자리에 다시 채워 넣을 수 없다.

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ISA의 단점도 직시해야 한다

• 비과세 한도는 연간이 아니라 계좌 전체 보유 기간의 총이익금 기준이다. 3년을 유지하며 번 돈 전체에서 200~400만 원을 공제하는 구조라서, 오래 유지할수록 비과세 한도가 소진될 수 있다.

• 단기 매매 위주의 투자자에게는 3년 의무기간이 부담이다.

• 연간 금융소득이 2,000만 원을 초과하는 금융소득종합과세 대상자는 현행 일반형 ISA에 가입할 수 없다.

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개정안 동향: 더 좋아질 수도 있다

정부가 추진하는 개정안에는 비과세 한도 확대 내용이 담겼다.

일반형은 200만 원에서 500만 원으로 올리는 안이다.
서민·농어민형은 400만 원에서 1,000만 원으로 상향하는 안이다.

다만 2025년 5월 기준 국회 통과는 이루어지지 않았다. 현재는 현행 제도 기준으로 운용해야 한다.

ISA 자체만으로도 절세 효과가 있다. 만기 이후 연금저축이나 IRP로 자금을 넘기면 세제 혜택이 한 번 더 붙는다.
그 전략은 다음 섹션에서 구체적으로 다룬다.

IRP 완전 정리: 세금 혜택이 가장 세지만, 꺼내기가 가장 어렵다

IRP(개인형 퇴직연금)는 네 계좌 중 세금 혜택 총량이 가장 크다. 그만큼 돈을 묶어두는 조건도 빡빡하다. 이 두 가지를 동시에 이해해야 이 계좌를 제대로 쓸 수 있다.

세액공제 한도: 연금저축과 합산해서 900만 원

IRP는 연금저축과 합산해 총 900만 원까지 세액공제를 받을 수 있다. 연금저축에 600만 원을 이미 넣었다면, IRP에 300만 원을 추가해 900만 원을 채우는 조합이 흔하다.

연봉(총급여) 5,500만 원 이하 근로자는 세액공제율 16.5%가 적용된다. 5,500만 원을 초과하면 13.2%가 적용된다.

900만 원을 채우는 경우, 환급액은 연봉 구간에 따라 달라진다. 아래 표를 보라.

연봉(총급여)	세액공제율	900만 원 납입 시 환급액
5,500만 원 이하	16.5%	148만 5,000원
5,500만 원 초과	13.2%	118만 8,000원

납입 자체가 곧 수익이다. 넣는 순간 13~16%를 돌려받는다.

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중도 인출이 사실상 안 되는 이유

연금저축은 세금만 내면 언제든 꺼낼 수 있다. IRP는 다르다. 중도 인출은 법에서 정한 사유를 충족해야만 가능하다.

예를 들면 무주택자가 본인 명의로 주택을 구입하거나 전세보증금 마련, 6개월 이상 요양, 최근 5년 이내 파산·개인회생, 자연재난 등이 해당된다. 결혼 비용이나 투자 판단 변경 등은 포함되지 않는다.

다른 사유로 돈을 빼려면 계좌를 전체 해지해야 한다. 이때는 기타소득세 16.5%가 부과될 수 있다. 지금까지 돌려받은 세금을 전부 토해내는 구조다.

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위험자산 70% 제한: 왜 이런 규정이 있나

현행 퇴직연금 감독 규정은 IRP 계좌 자산의 30%를 안전자산으로 채우도록 정한다. 퇴직연금을 위험자산에만 투자해 큰 손실이 발생하는 상황을 막기 위한 최소 안전장치다.

결과적으로 IRP에서는 납입 금액의 70%까지만 주식형 ETF나 주식형 펀드 같은 위험자산으로 운용할 수 있다. 최소 30%는 예·적금이나 채권형 상품으로 채워야 한다.

연금저축은 이 제한이 없다. 100% 주식형 ETF로 굴릴 수 있다.
따라서 공격적으로 투자하려면, 연금저축 600만 원을 먼저 채우고 나머지 300만 원만 IRP에 넣는 전략이 현실적이다.

금융감독원은 DC형·IRP의 위험자산 한도 폐지와 국내 상장주식 투자 허용을 검토 중이다. 규제가 바뀔 가능성은 있으나 아직 확정되지 않았다.

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IRP 장단점 한눈에

• 세액공제 한도가 가장 넓다. 연금저축만으로는 600만 원까지인데, IRP를 더하면 900만 원까지 공제 대상이 늘어난다.

• 과세이연 효과. 계좌 안에서 발생한 수익에는 운용 중 세금을 매기지 않는다. 인출할 때 한꺼번에 비교적 낮은 세율로 과세된다.

• 소득이 있는 사람만 가입할 수 있다. 직장인, 자영업자, 공무원, 프리랜서 등 소득이 있는 사람이 대상이다. 소득이 없는 전업주부나 학생은 가입할 수 없다.

• 중도 인출이 사실상 막혀 있다. 30대에 목돈이 급하면 불편하다.

• 위험자산 70% 상한 때문에 공격적 포트폴리오 구성에는 제약이 있다.

IRP를 쓸 사람과 조심해야 할 사람은 명확하다.
앞으로 5년 이상 이 돈을 건드릴 일이 없을 직장인이라면 IRP에 300만 원을 더 넣는 것이 이득이다. 반대로 결혼, 이직, 주택 구입이 임박했다면 IRP보다 연금저축을 우선하라. 유동성이 필요한 자금을 꺼내기 어려운 계좌에 묶어두면 나중에 곤란하다.

다음 섹션에서는 연봉 구간별로 연금저축과 IRP를 조합했을 때 돌려받는 금액을 시뮬레이션으로 비교한다.

• 연봉 3,500만 원 구간

• 연봉 5,000만 원 구간

• 연봉 8,000만 원 구간

소득 구간별 세액공제 실전 시뮬레이션

앞 섹션까지 각 계좌의 구조를 봤다면, 이제 진짜 숫자로 확인할 차례다. "얼마를 넣으면 연말정산에서 얼마가 돌아오는지." 그게 핵심이다.

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세액공제가 뭔지부터 딱 한 줄

세액공제(稅額控除)는 이미 계산된 세금에서 금액을 직접 깎아주는 것이다. 과세 대상 소득을 줄여주는 소득공제와 달리, 최종 납부세액을 바로 낮춘다. 그래서 효과가 직접적이고 즉각적이다.

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내 연봉에 적용되는 공제율은 얼마인가

근로소득자 기준으로 총급여 5,500만 원이 기준선이다.

기준선 이하 근로자는 16.5%의 세액공제율, 초과 근로자는 13.2%가 적용된다. 지방소득세까지 포함한 수치다. 이 기준선 하나가 연말정산 환급액을 수십만 원 단위로 갈라놓는다.

예컨대 같은 900만 원을 납입해도 돌아오는 돈이 달라진다.

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연봉별 환급액 시뮬레이션 (연금저축 600만 원 + IRP 300만 원 납입 기준)

표는 연금저축 600만 원과 IRP 300만 원을 기준으로 만든다.

합계는 900만 원이다.

연봉 구간	적용 공제율	납입액	연말정산 환급액
3,500만 원	16.5%	900만 원	148만 5,000원
5,000만 원	16.5%	900만 원	148만 5,000원
8,000만 원	13.2%	900만 원	118만 8,000원

3,500만 원과 5,000만 원은 같은 구간이라 환급액이 동일하다.

8,000만 원 직장인은 공제율이 낮아 약 30만 원 덜 돌아온다.

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어디에 먼저 넣어야 하는가

전문가들은 연금저축에 600만 원을 먼저 넣고, 추가로 IRP에 300만 원을 넣는 방식을 권한다. 연금저축의 세액공제 한도가 600만 원이기 때문이다.

연금저축은 IRP보다 인출이 더 자유롭다. 그래서 600만 원을 먼저 채우고, 남는 한도에서 300만 원을 IRP에 넣는 방식을 가장 많이 쓴다.

순서가 중요하다. IRP에만 900만 원을 넣는 것도 가능하지만, 중간에 돈이 필요할 때 IRP는 꺼내기가 훨씬 까다롭다. 연금저축 먼저, IRP는 남는 한도로.

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"900만 원이 없으면 포기해야 하나요?"

아니다. 월 75만 원씩 자동이체를 걸어두면 연말 부담 없이 세액공제 한도 900만 원을 자연스럽게 채울 수 있다.

여유가 안 된다면 납입 가능한 만큼만 넣어도 공제는 그 비례로 적용된다.

600만 원만 넣으면 600만 원에 해당하는 공제만 나온다.

0 아니면 1이 아니다.

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세액공제만이 전부가 아니다

연금저축이나 IRP 계좌에서 발생한 운용 수익에는 당장 과세하지 않는다.

세금을 이연하면 자산을 재투자해 불릴 수 있다.

55세 이후 연금으로 받을 때는 세율이 5.5% 이하로 떨어진다. 일반 이자·배당소득세는 15.4%다.

연말에 돌아오는 148만 5,000원이 전부가 아니라는 뜻이다. 계좌 안에서 수익이 날 때마다 세금을 안 떼고 재투자되고, 나중에 찾을 때도 낮은 세율이 적용된다. 세 겹의 혜택이 쌓인다.

다음 섹션에서는 ISA 만기 자금을 연금 계좌로 넘기면 이 공제 한도가 최대 1,200만 원까지 늘어나는 구조를 구체적으로 살펴본다.

ISA 만기 자금, 연금계좌로 넘기면 세액공제 한도가 달라진다

대부분의 ISA 투자자가 3년 만기가 되면 그냥 출금한다. 손실 없이 돈을 찾는 데서 끝난다. 그런데 딱 하나만 추가하면, 그 해 연말정산 환급액이 최대 50만 원 가까이 더 나온다.

60일 안에 연금계좌로 옮기는 것. 이게 전부다.

구조부터 이해하자

연금저축의 세액공제 한도는 600만 원이다. IRP를 합산하면 세액공제 한도가 900만 원으로 늘어난다.

ISA 이전자금 300만 원을 더하면 총 한도는 1,200만 원이 된다.

구분	세액공제 대상 한도
연금저축 단독	600만 원
연금저축 + IRP 합산	900만 원
+ ISA 만기 자금 전환 시	최대 1,200만 원

ISA 계좌 만기자금은 만기일 기준 60일 이내 연금계좌(IRP 또는 연금저축)로 이전할 수 있다. 이 절차로 이전하면 연금계좌의 연간 납입한도와 별개로 인정된다.

이전금액의 10%(최대 300만 원)에 대해 추가 세액공제를 받을 수 있다. 이 부분이 핵심이다.

이미 연금 납입 한도를 꽉 채운 사람도 ISA 전환액은 별도 인정이다.

300만 원 추가 공제를 받으려면 3,000만 원을 옮겨야 한다

추가 세액공제율은 이전 금액의 10%다.

이전 금액	추가 세액공제
1,000만 원 이전 시	100만 원
2,000만 원 이전 시	200만 원
3,000만 원 이전 시	300만 원 (한도 도달)

3,000만 원을 넘겨도 공제 한도는 300만 원에서 더 늘지 않는다. 따라서 3,000만 원만 이전하면 추가 공제 한도까지 전액 혜택을 받을 수 있다.

전액을 옮길 필요는 없다. 일부만 이전 신청하는 것도 가능하다.

실제로 환급액이 얼마나 달라지나

다음 표는 ISA 만기자금 이전 전후의 환급액을 비교한 것이다. 원래는 세액공제 합계 900만 원을 가정한 환급액이다.

총급여 구간	이전 전 환급액 (900만 원 공제)	ISA 3,000만 원 이전 후 환급액	증가액
5,500만 원 이하	148만 5,000원	198만 원	49만 5,000원
5,500만 원 초과	118만 8,000원	158만 4,000원	39만 6,000원

납입을 새로 한 것도 아니다. 이미 ISA 안에 쌓인 돈을 계좌만 옮긴 것뿐인데 환급액이 달라진다.

반드시 지켜야 할 조건 3가지

놓치면 혜택이 사라진다.

• 60일 기한: 만기일로부터 60일 이내에 연금계좌로 이전해야 추가 세액공제 혜택을 받을 수 있다. 만기일이 지나 해지한 경우라도 만기일을 기준으로 60일 이내에 전환해야 한다.

• 현금화 필수: ISA에서 투자 중인 상품을 그대로 옮길 수 없다. 보유 상품을 모두 매도해 현금화한 뒤 전환해야 한다. ETF나 펀드를 그대로 이전하는 건 불가하다.

• 전용 서비스 이용: 일반 계좌이체로 연금계좌에 입금하면 전환으로 인정되지 않는다. 금융사의 '연금전환서비스'를 반드시 이용해야 한다.

연금저축 vs IRP, 어디로 옮길까

이전은 IRP나 연금저축계좌로만 가능하다. 일반계좌나 다른 투자계좌로는 이전할 수 없고, 반드시 본인 명의여야 한다.

연금저축으로 옮기면 추가 세액공제를 받지 않은 나머지 금액은 비과세 재원으로 분류된다. 이 금액은 이후 필요할 때 페널티 없이 중도 인출할 수 있다.

IRP로 옮기면 연금 수령 전 인출이 거의 막힌다. 유동성이 필요한 사람은 연금저축을 선택하는 편이 낫다.

3년 주기 패턴으로 반복할 수 있다

ISA의 의무 가입 기간은 3년이다. 3년이 지나 만기 해지 후 연금계좌로 이전하면 추가 세액공제 혜택을 받을 수 있다.

ISA는 3년마다 재가입과 전환을 반복할 수 있다. 만기 해지 → 연금계좌로 이전 → 새 ISA 개설, 이 사이클을 주기적으로 활용하면 혜택을 누릴 수 있다.

다음 섹션에서는 이 계좌들 안에서 실제로 살 수 있는 투자 상품과, 수수료 차이가 수익률을 어떻게 갉아먹는지 구체적으로 살펴본다.

계좌별 투자 가능 상품과 수수료 차이

세금 혜택이 아무리 좋아도, 담을 수 있는 상품이 다르고 수수료 구조도 다르다. 어떤 계좌에서 어떤 상품을 사야 하는지를 모르면 절세 효과를 절반도 못 누린다.

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계좌마다 담을 수 있는 것이 다르다

연금저축은 위험자산에 100% 투자할 수 있다. IRP는 위험자산 70% 투자 한도가 있다는 것이 핵심 차이점이다. ISA는 예금, 펀드, ETF, 리츠까지 고루 담을 수 있다.

ISA는 예적금, 펀드, ETF, 리츠 등 다양한 상품을 한 계좌에서 운용할 수 있다. 개별 계좌마다 따로 세금을 정산하지 않고 계좌 전체의 손익을 합산해서 과세한다는 것도 장점이다.

정리하면 이렇다.

계좌	투자 가능 상품	주식·ETF 한도
연금저축 (증권사)	ETF, 연금펀드	제한 없음 (100%)
IRP	ETF, 펀드, 정기예금, 원리금보장형 ELB	위험자산 최대 70%
ISA	ETF, 펀드, 예적금, 리츠, 국내 주식	제한 없음

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IRP의 30%는 왜 안전자산이어야 하나

IRP 계좌를 운용하다 보면 "위험자산 투자 한도(70%)를 초과하였습니다"라는 메시지를 자주 보게 된다. 법적으로 IRP 계좌의 30%는 반드시 안전자산에 담아야 하기 때문이다.

이 30%를 은행 정기예금에 방치하는 사람이 많다. TDF(생애주기펀드)는 주식이 70~80% 포함되어 있어도 규정상 100% 안전자산으로 인정받는다. TDF를 활용하면 실질적인 주식 비중을 끌어올리면서도 규정을 맞출 수 있다.

주식형·주식혼합형 ETF는 위험자산으로 분류돼 적립금의 70%까지 운용할 수 있다. 채권형·채권혼합형 ETF 또는 적격 TDF는 적립금의 100%까지 운용할 수 있다.

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연금저축은 어디서 가입하느냐가 중요하다

연금저축은 은행, 보험사, 증권사 세 곳에서 모두 가입할 수 있다. 증권사에서 개설한 연금저축펀드만 ETF를 직접 살 수 있다.

해당 금융사가 취급하는 연금펀드와 ETF만 매수할 수 있다는 상품 선택의 제한이 있다. 보험사 상품인 연금저축보험은 정해진 공시이율로 운용되며 ETF 투자가 불가능하다. 적극적으로 굴리고 싶다면 증권사 연금저축펀드가 답이다.

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수수료가 수익률을 먹는다

IRP에는 연금저축에는 없는 '수수료'가 있다. IRP는 자산관리수수료와 운용관리수수료를 따로 낸다.

자산관리수수료는 연 0.1%다.

운용관리수수료는 적립금 1억 원 미만 기준 연 0.2%로 붙는다.

반면 일부 증권사는 IRP 수수료를 0%로 낮췄다. 단, 펀드 보수 등 상품 자체 비용은 별도로 발생한다.

연금저축펀드의 ETF 매매 수수료는 증권사별로 미세하게 다르다.

증권사	연금저축펀드 ETF 매매 수수료
미래에셋증권	0.0036%
NH투자증권	0.0037%
한국투자증권	0.0040%
삼성증권	0.0042%
KB증권	0.0045%

숫자만 보면 미미해 보인다. 이 차이가 20~30년 복리로 쌓이면 이야기가 달라진다.

연금저축은 최소 10년 이상 굴리는 초장기 상품이다. 연 0.1%포인트의 미세한 수수료 차이는 수백만 원 차이로 돌아온다.

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수익률 격차도 이미 벌어지고 있다

같은 연금 계좌를 들고 있어도 무엇을 담느냐에 따라 결과가 다르다.

2025년 퇴직연금 연간 수익률은 6.47%로 역대 최고치를 기록했다.

그럼에도 가입자의 절반은 물가상승률 수준인 2%대 수익률에 머물렀다.

실적배당형에 적극 투자한 상위 10%는 16.8% 수익률을 냈다.

원리금 보장형에 머무른 하위 10%는 0.5%에 불과했다.

수수료 차이가 아니라 담은 상품 자체의 차이가 이 격차를 만들었다. 절세 계좌를 열었다고 절로 돈이 불어나지 않는다. 계좌 안에 무엇을 넣느냐가 진짜 실력이다.

다음 섹션에서는 중도 인출 시 세금이 얼마나 나오는지를 구체 수치로 짚는다.

중도에 꺼내면 세금을 얼마나 뱉어야 할까

연금저축과 IRP는 세액공제 받을 때 달콤하다. 납입하면 돌려받고, 운용하는 동안 세금이 없다. 문제는 중간에 꺼낼 때다. 잘못 꺼내면 받은 세금 혜택을 돌려주는 것으로 끝나지 않는다. 경우에 따라 받은 것보다 더 많이 낼 수도 있다.

과세 구조부터 이해하기

두 계좌 모두 돈이 어떻게 쌓였느냐에 따라 세금이 달라진다. 크게 세 가지로 나뉜다.

• 세액공제 안 받은 납입금: 세금 없이 그냥 인출된다.

• 세액공제 받은 납입금 + 운용 수익: 기타소득세 16.5%가 부과된다.

• 퇴직금(IRP에 넣어둔 경우): 퇴직소득세가 따로 붙는다.

인출 순서는 정해져 있다. 세액공제를 받지 않은 납입금이 먼저 나오고 그다음 이연퇴직소득, 마지막이 세액공제 받은 납입금과 운용수익이다. 처음에 꺼내는 돈은 세금이 없거나 적다. 계속 꺼낼수록 16.5% 구간에 걸리게 된다.

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연금저축: 자유롭지만, 세금은 냉정하다

연금저축은 별도 조건 없이 중도 인출이 가능하다. 급전이 필요하면 계좌를 해지하지 않고 필요한 금액만 뺄 수 있다. 유연해 보이지만 세금 계산은 단순하지 않다.

시나리오로 보자.
연금저축에 총 700만 원이 쌓여 있다고 하자.

세액공제를 받지 않은 납입금이 300만 원, 세액공제를 받은 납입금이 400만 원이다.

여기서 400만 원을 꺼내면 어떻게 될까?

세액공제를 받지 않은 300만 원은 세금 없이 먼저 나온다.

나머지 100만 원에는 기타소득세 16.5%가 붙는다.

세금 16만 5,000원을 뺀 실제 수령액은 83만 5,000원이다.

그런데 진짜 손해는 따로 있다.

세액공제 받을 때 13.2%를 환급받은 사람이 나중에 16.5%를 내면, 차액만큼 손해다.

연봉이 높아 13.2%를 적용받았다면 중도 인출 순간 3.3%포인트를 더 내는 셈이다.

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IRP: 조건 없이는 꺼낼 수조차 없다

IRP는 차원이 다르다. 법에서 정한 사유를 충족하지 않으면 중도 인출 자체가 불가능하다.

인출이 허용되는 사유는 대표적으로 다음과 같다.

• 무주택자가 본인 명의로 주택을 구입하거나 전세보증금을 부담할 때

• 6개월 이상 요양이 필요할 때

• 최근 5년 이내 개인회생 또는 파산 선고를 받았을 때

• 자연재난 피해를 입었을 때

조건을 충족해 인출하더라도 세율은 16.5%다.

조건이 안 되고 급하게 해지해야 할 때는 더 가혹하다. 근로소득이 5,500만 원 이하라면 납입 시점에서 최대 16.5%를 돌려받는다.

하지만 중도 해지하면 소득 수준과 관계없이 기타소득세 16.5%가 부과된다.

연봉이 낮아 13.2%만 받았던 사람도 예외가 없다.

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두 계좌, 핵심 비교

구분	연금저축	IRP
중도 인출 가능 여부	조건 없이 가능	법정 사유 있을 때만 가능
세액공제 받은 금액 인출 시 세율	기타소득세 16.5%	기타소득세 16.5%
세액공제 안 받은 금액 인출 시	과세 없음	과세 없음
부득이한 사유 해당 시	연금소득세 3.3~5.5%	연금소득세 3.3~5.5%
조건 미충족 전체 해지 시	기타소득세 16.5%	기타소득세 16.5%

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'부득이한 사유'는 다르다

소득세법에서 정한 '부득이한 인출'에 해당하면 세율이 낮아진다. 기타소득세 16.5% 대신 연금소득세 3.3~5.5%가 적용된다.

해당 사유의 예시는 다음과 같다.

• 사망

• 해외이주

• 3개월 이상 요양 필요

• 파산 또는 개인회생

• 천재지변 피해

무주택자가 주택 구입이나 전세보증금을 목적으로 IRP를 인출하는 경우는 중도 인출이 허용되지만, 이 사유는 '부득이한 사유'로 인정되지 않는다. 주택 구입 때문에 꺼낼 수 있다고 해서 세율까지 낮아지지는 않는다. 헷갈리기 쉬운 부분이니 꼭 확인하고 계획하길 바란다.

한 가지만 기억하라. 받을 때 돌려받은 세율보다 꺼낼 때 내야 할 세율이 같거나 더 높다. 중도에 꺼내는 순간 그 계좌는 절세 도구가 아니라 세금 선납 도구가 된다. 전문가들이 흔히 말하는 표현처럼, "언제든지 꺼내 쓸 수 있는 자금"이 아니라 노후를 위해 장기간 유지해야 실질적 절세 효과를 기대할 수 있는 자산이다.

나에게 맞는 계좌 조합 전략

지금까지 각 계좌의 구조를 살펴봤다. 이제 마지막 질문이 남았다. 나는 어디서 시작해야 하나?

납입 순서 하나만 잘못 잡아도 같은 돈으로 받는 세금 혜택이 달라진다. 상황별로 정리했다.

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납입 순서의 황금 공식

전문가들이 권하는 방식은 연금저축에 600만 원을 먼저 채운 뒤, 나머지 300만 원을 IRP에 넣는 순서다. 연금저축의 세액공제 한도가 600만 원이기 때문이다. 연금저축을 먼저 채우는 또 다른 이유는 중도 인출 면에서 유리하기 때문이다. 연금저축은 원금 한도 내에서 부분 인출이 가능하다. IRP는 사망·파산 등 특수 사유가 아니면 중도 해지가 불가능하고 전체 해지만 가능한 경우가 많다.

연금저축과 IRP의 세액공제 한도를 채웠다면 다음은 ISA다. ISA는 운용 수익 200만 원까지 비과세하고, 나머지 수익은 9.9% 분리과세하는 계좌다.

정리하면 이렇다.

납입 순서	계좌	연간 한도	핵심 이유
1순위	연금저축	600만 원	세액공제, 중도 인출 유연성
2순위	IRP	300만 원	세액공제 900만 원 한도 채우기
3순위	ISA	2,000만 원	비과세, 만기 후 연금 전환 보너스

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연령대별 전략: 같은 계좌, 다른 우선순위

20대, 유동성이 먼저다

사회초년생은 목돈이 갑자기 필요한 상황이 많다. 전세 보증금, 결혼, 예상 못 한 지출. ISA는 납입 원금 한도 내에서 패널티 없이 언제든 중도 인출이 가능하다는 점이 가장 큰 매력이다. 세제 혜택을 주는 계좌들은 대개 원금을 일정 기간 묶어야 하는 경우가 많다. 그래서 돈을 묶어놓기 싫고 절세 혜택을 챙기고 싶은 사람에게 ISA는 필수에 가깝다.

20대 전략: ISA를 먼저 열고 여유가 생기면 연금저축을 소액으로 병행한다. IRP는 당장 급하지 않다. 중도 인출이 거의 안 되는 계좌를 20대에 꽉 채우는 건 리스크가 크다.

30대, 세액공제를 본격적으로 챙길 때

연봉이 오르고 세금 부담이 커지는 시기다. 지금부터 연금저축과 IRP 조합으로 세액공제를 챙기는 것이 효율적이다. 30대부터는 퇴직금이 발생할 가능성이 높다. IRP에 퇴직금을 넣고 추가 납입으로 세액공제를 늘릴 수 있다. 퇴직금 외에 개인 자금을 추가 납입해 자산을 안정적으로 운용할 수도 있다.

이직 계획이 있다면 ISA도 병행하길 권한다. 이직 공백기에 연금저축·IRP를 건드리면 기타소득세 16.5%를 물게 된다. 반면 ISA 원금은 패널티 없이 꺼낼 수 있다.

40대, 구조를 완성할 마지막 기회

ISA는 단·중기 자산 형성에 유리하다. IRP와 연금저축은 과세이연(세금 내는 시점을 뒤로 미뤄 그 돈을 계속 굴리는 구조)을 통해 장기 노후 자금 마련에 적합하다. 40대는 이 두 축을 모두 가져가는 전략이 맞다.

ISA 3년 만기 자금을 연금계좌로 전환하면 세액공제 한도가 늘어나는 보너스를 받을 수 있다. 만기된 ISA를 연금저축이나 IRP에 넣으면 최대 3,000만 원의 10%, 즉 300만 원에 대해 추가 세액공제를 받을 수 있다. ISA 만기가 된 해에는 한 해 세액공제 한도가 900만 원에서 1,200만 원으로 늘어난다. 단, ISA 만기일로부터 60일 안에 연금계좌나 IRP로 자금을 옮겨야 한다.

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상황별 우선순위 요약

• 결혼·전세 자금이 2~3년 안에 필요한 경우: ISA 먼저, 연금저축은 소액 병행. IRP는 나중에. 당장 꺼내야 할 돈을 IRP에 가두면 해지할 때 손해가 크다.

• 이직 계획이 있는 경우: 연금저축 우선, IRP는 최소화. 이직 공백기에 IRP에서 생활비를 꺼내기 어렵다.

• 안정적인 직장에 장기 근무 중이고 여유 자금이 있는 경우: 연금저축 600만 원 + IRP 300만 원 풀 납입이 기본. 여유가 더 있으면 ISA 2,000만 원까지 추가.

• 주택 구입이 임박한 경우: ISA 원금 인출로 계약금 일부를 대응할 수 있다. 연금저축·IRP는 건드리지 않는 편이 낫다.

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실전 납입 체크리스트

시작 전에 아래 항목을 순서대로 확인하라.

• 올해 연금저축 납입액을 확인했는가? 600만 원이 채워져 있으면 IRP로 넘어간다.
• IRP 계좌가 개설되어 있는가? 없으면 개설 후 300만 원 납입.
• 연봉이 5,500만 원 이하인가? 해당되면 세액공제율이 16.5%다. 900만 원 납입에 148만 원을 돌려받는 구조이므로, 세제 혜택만으로 연 16.5%의 수익을 올리는 것과 같은 효과다.
• ISA 계좌를 개설했는가? 아직 없다면 오늘 열어두는 것만으로도 3년 카운트가 시작된다.
• ISA 만기가 3년 안에 돌아오는가? 만기 후 60일 이내 연금계좌 이전 일정을 미리 캘린더에 박아두어라.
• 월 자동이체를 설정했는가? 월 75만 원씩 자동이체를 걸어두면 연말 부담 없이 세액공제 한도 900만 원을 자연스럽게 채울 수 있다.

계좌는 어느 하나가 정답이 아니다. 내 유동성 상황, 연봉 구간, 이직·결혼·주택 구입 계획에 따라 우선순위가 달라진다. 다만 한 가지는 분명하다. 아무것도 안 하는 것이 가장 비싼 선택이다.

용어 사전

• 세액공제: 내야 할 세금 자체를 줄여주는 제도. 소득공제(과세 대상 소득을 줄여주는 것)와 헷갈리기 쉬운데, 세액공제는 계산된 세금에서 직접 빼준다. 연금저축에 600만 원을 넣으면 최대 99만 원을 세금에서 돌려받는 구조다.

• 과세이연: 지금 내야 할 세금을 나중으로 미루는 것. IRP나 연금저축 안에서 수익이 생겨도 그 시점에는 세금을 안 낸다. 연금을 수령할 때 낮은 세율(3.3~5.5%)로 한꺼번에 정산한다. 세금을 안 내는 게 아니라 "미루는" 개념이다.

• 분리과세: 다른 소득과 합산하지 않고 해당 소득에만 별도 세율을 매기는 방식. ISA에서 200만 원 초과 수익이 나면 9.9%만 낸다. 고소득자일수록 이 차이가 크다.

• 기타소득세: 연금저축이나 IRP에서 중도 인출할 때 적용되는 세율로, 16.5%다. 세액공제를 받은 납입금과 운용 수익을 꺼낼 때 부과된다. 연금으로 수령할 때의 세율(3.3~5.5%)과 비교하면 세 배 이상 차이가 난다.

• 연금소득세: 연금저축이나 IRP에서 정상적으로 연금을 받을 때 내는 세금. 나이에 따라 세율이 다르다.

수령 나이	세율
만 55~69세	5.5%
만 70~79세	4.4%
만 80세 이상	3.3%

오래 기다릴수록 세율이 낮아지는 구조다.

• 디폴트옵션: IRP 가입자가 별도로 투자 지시를 하지 않았을 때 자동으로 적용되는 기본 운용 방식. 2023년부터 의무화됐다. 원리금보장 상품이 기본값인 경우가 많아 수익률이 낮을 수 있으니, 가입 시 직접 확인하는 게 맞다.

• 원리금보장상품: 은행 예금처럼 원금과 이자가 보장되는 상품. IRP에서는 전체 납입금의 30% 이상을 이 상품에 넣도록 의무화되어 있다. 안전하지만 수익률이 낮고, 인플레이션을 고려하면 실질 수익이 마이너스가 될 수 있다.

• ISA 만기 연금 전환: ISA 계좌가 만기된 뒤 연금저축이나 IRP로 옮기면 전환 금액의 10%를 추가로 공제받아, 연간 세액공제 한도가 최대 1,200만 원까지 늘어난다.