대한항공·한진칼 신용등급 전망 상향, 4,000억 공모채 주목

조원태 회장이 이끈 대한항공의 통합 작업과 최근 실적 개선이 자본시장 반응으로 이어지고 있습니다. 한국기업평가는 20일 대한항공의 무보증사채 신용등급을 'A'로, 한진칼을 'A-'로 유지하면서 등급전망을 '긍정적'으로 변경했습니다. 등급과 전망은 신용평가사가 회사의 채무 상환 능력과 향후 등급 방향을 평가한 결과입니다.

등급전망 '긍정적'은 통상 향후 1~2년 안에 한 단계 상향할 가능성이 높다는 의미로 해석됩니다. 회사 측의 실적 개선과 재무 구조 변화를 근거로 한 조치입니다. 등급전망 변경은 회사의 장기 차입 비용과 시장 신뢰도에 영향을 줍니다.

대한항공은 내달 초 최대 4,000억원 규모의 공모채 수요예측을 계획하고 있습니다. 수요예측 결과는 발행 금리와 실제 조달 규모를 결정합니다. 시장 관계자들은 이번 수요예측에서의 흥행 여부를 예의주시하고 있습니다.

아시아나항공 인수합병으로 대한항공의 체급이 커졌습니다. 회사는 통합 이후 실적 개선을 이어가면서 재무 선순환에 진입했다고 보고 있습니다. 이번 신용등급 전망 상향은 그 연장선에 있는 조치입니다.

이번 변화는 대한항공과 한진칼의 자금조달 일정과 비용에 직결됩니다. 투자자와 채권 투자자는 수요예측 결과와 다음 분기 실적 발표를 참고해야 합니다. 회사는 등급전망 변경 관련 추가 공시를 이어갈 예정입니다.