SK증권, 삼성전자 61만원·하이닉스 400만원으로 목표가 올려

SK증권은 1일 삼성전자 목표주가를 61만원으로, SK하이닉스 목표주가를 400만원으로 상향 조정했습니다. 보고서는 HBM 수요 강세와 HBM 가격 상승 전망을 상향 결정의 근거로 제시했습니다. 보고서는 이로 인해 향후 실적 가시성이 높아질 것이라고 밝혔습니다.

보고서는 장기공급계약(LTA) 확대가 수요의 가시성을 높이고 있다고 적었습니다. 보고서에는 3~5년 수준의 장기공급계약이 안정적 수익 기반을 만든다고 적혔습니다. 보고서는 2027년 HBM 가격의 큰 폭 인상을 중요한 배경으로 들었습니다.

SK증권은 올해 영업이익 전망치를 삼성전자 37조8000억원, SK하이닉스 27조2000억원으로 올렸습니다. 보고서는 AI 메모리 수요 확대가 상향의 핵심 이유라고 적었습니다. 이 같은 전망 상향은 분석가들의 기대치 조정으로 이어졌습니다.

보고서는 2027년 영업이익 전망을 삼성전자 57조원, SK하이닉스 42조3000억원으로 제시했습니다. 보고서는 이 수치를 기존 추정치보다 높게 잡았다고 밝혔습니다. 보고서는 HBM 가격 인상이 2027년 수익성에 중요한 영향을 미칠 것으로 봤습니다.

1일 주식시장에서 삼성전자는 34만9000원에, SK하이닉스는 236만3000원에 장을 마감했습니다. SK증권의 목표가 상향 발표는 이날 투자자 관심을 받았습니다. 보고서는 장기공급계약 확대와 HBM 가격 상승이 실적 가시성에 기여한다고 재차 밝혔습니다.

보고서는 구조적 업황 강세가 지속될 경우 기업 이익 전망의 불확실성이 줄어들 수 있다고 적었습니다. 보고서는 장기공급계약 확대와 HBM 가격 상승을 핵심 근거로 명시했습니다. SK증권은 이 같은 가정을 바탕으로 목표주가와 이익 전망을 조정했습니다.