아마존, AI 클라우드 성장에도 주가가 목표가보다 16.84% 낮게 거래

아마존의 주가는 시장 컨센서스 목표가 대비 16.84% 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 2026년 1분기 실적은 예상보다 강했고 AWS 매출은 전년 동기 대비 28% 성장했습니다. 분기 실적에서 클라우드 사업의 비중 확대가 강조되었습니다.

회사와 앤트로픽 간의 약정 규모는 250억 달러입니다. 오픈AI와의 약정은 500억 달러로 알려졌습니다. 회사는 이들 고객과의 협력으로 AI 워크로드 유치에 집중하고 있습니다.

아마존은 자체 Trainium 칩을 통해 맞춤형 AI 훈련에서 비용 우위를 확보하고 있습니다. AWS의 운영이익률은 분기 기준 사상 최고인 13.1%를 기록했습니다. 분기 설명에서는 마진 개선을 강조했습니다.

2026년 계획된 설비투자 규모는 약 2,000억 달러로 나타났습니다. 애널리스트들은 AWS 매출이 2027년에 2,140억 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 일부 분석가는 이런 전망을 긍정적 근거로 제시하고 있습니다.

시장에서는 여러 분석가가 아마존의 AI 클라우드 전략을 긍정적으로 보고 있습니다. 주가는 목표가 대비 할인된 수준으로 거래되고 있습니다. 회사는 대규모 투자와 파트너십으로 AI 인프라 경쟁에 집중하고 있습니다.