삼천리, 재무구조 개선으로 연간 최대 이익 가능성, 목표가 16만원

하나증권은 11일 삼천리에 대해 매수 의견을 제시했습니다. 목표주가는 기존 16만원을 유지했습니다. 하나증권은 안정적인 현금흐름과 재무구조를 근거로 제시했습니다.

삼천리는 최근 3년 연속 연결 영업이익 1000억원 이상을 기록하며 안정적인 실적 흐름을 이어가고 있습니다. 도시가스 본업의 안정화가 실적을 지탱하고 있습니다. 자회사 실적 개선도 실적 성장에 기여하고 있습니다.

삼천리의 별도 기준 순차입금은 10년 이상 마이너스 상태를 유지했습니다. 올해 1·4분기에는 연결 기준으로도 순현금 구조로 전환했습니다. 하나증권은 이를 재무구조 개선의 근거로 들었습니다.

회사는 성경식품 지분 100%를 1,195억원에 인수했다고 공시했습니다. 인수 공시는 올해 2월에 이뤄졌습니다. 회사는 해당 인수를 사업 다각화 목적이라고 밝혔습니다.

유재선 하나증권 선임연구원은 "안정적인 현금흐름과 재무구조를 바탕으로 신규 사업 확대 여력이 충분하다"고 밝혔습니다. 하나증권은 이 점을 들어 삼천리의 저평가 매력이 부각된다고 판단했습니다. 기존 목표주가 16만원 유지 배경으로 이러한 요소를 제시했습니다.

이번 발표의 핵심 사실은 매수 의견 유지, 목표주가 16만원 유지, 순현금 전환, 성경식품 인수 공시 등입니다. 회사는 도시가스 본업과 자회사의 실적으로 최근 실적을 유지하고 있습니다. 하나증권은 이 같은 근거를 바탕으로 투자의견을 제시했습니다.