거래 한 번에 약 19억원, 존 카터의 매매 기준을 차트에서 읽는 법

19억원 뒤에 남는 질문

급등 신호를 보고 샀는데 가격이 반대로 움직입니다. 잠깐의 흔들림인지, 매수 근거가 사라진 것인지 구분하지 못하면 팔 때도 버틸 때도 이유가 흐려집니다. 매수할 자리만 찾았다면 아직 거래의 절반만 정한 셈입니다.

존 카터는 인터뷰에서 테슬라 옵션 거래 한 번으로 140만 달러를 벌었다고 밝혔습니다. 달러당 1,350원이라는 환산 가정을
적용하면 18억9,000만원, 약 19억원입니다. 본인이 밝힌 옵션 수익이며, 현물 주식을 사서 얻은 수익과는 구분해야 합니다.

그의 대표 도구인 스퀴즈는 조용해진 가격에서 다음 움직임을 찾습니다. 하지만 같은 신호를 발견한다고 같은 수익이
따라오지는 않습니다. 신호가 실패했을 때 어디서, 얼마의 손실로 나올지까지 정해야 차트 해석이 매매 계획이 됩니다.

압축 구간의 두 경계

스퀴즈는 볼린저밴드가 켈트너채널 안으로 들어온 상태를 뜻합니다. 두 지표의 관계로 가격 변동성이 상대적으로 줄어든
구간을 찾는 것입니다. 이후 볼린저밴드가 다시 채널 밖으로 확장되면 압축이 풀렸다고 해석합니다.

여기서 움직임의 크기와 방향은 별개의 문제입니다. 압축이 풀린다는 것은 가격 움직임이 커질 수 있다는 뜻이지, 위로 간다는 약속이 아닙니다. 아래로 이탈할 수도 있으므로 조용한 구간을 발견하자마자 매수하는 해석은 한 단계가 빠져 있습니다.

먼저 압축 구간의 고점과 저점을 표시해두세요. 그러면 가격이 범위 밖으로 나왔는지, 잠깐 벗어났다가 다시 들어왔는지 비교할 수 있습니다. 같은 경계가 진입을 검토하는 기준이자 돌파 실패를 판단하는 기준이 됩니다. 카드뉴스의 테슬라 차트는 이를
설명하는 예시이며, 카터가 140만 달러를 번 실제 거래 차트가 아닙니다.

막대와 가격의 대조

범위를 표시했다면 다음은 방향입니다. TTM Squeeze의 모멘텀 히스토그램은 가격 움직임의 방향과 강도를 막대로
보여줍니다. 상승 관점에서는 0선 위에 있는지와 이전 막대보다 높아지는지를 나눠 봅니다. 양수라는 것과 상승 힘이
강해진다는 것은 같지 않습니다.

0선 위라도 막대가 낮아지면 상승 모멘텀이 약해지는 상태입니다. 반대로 0선 아래에서 막대가 덜 내려간다고 상승 추세가
확정되는 것도 아닙니다. 플랫폼마다 색이 다를 수 있으므로 색만 외우기보다 0선과 막대의 증감을 읽어야 합니다. 슈왑의 지표 해설도 함께 참고할 수 있습니다.

여기에 실제 가격을 대조합니다. 압축 구간 상단을 넘은 뒤 종가가 그 위에서 형성되는지 보는 방법이 한 예입니다. 막대는
강해지는데 가격이 상단을 넘지 못한다면 진입 근거를 다시 살펴볼 이유가 생깁니다. 이는 이해를 돕는 적용 예시이지, 카터의 테슬라 거래를 재현한 진입 규칙은 아닙니다.

손절에서 정해지는 수량

상단 돌파를 근거로 산다면 무엇을 돌파 실패로 볼지 먼저 정합니다. 구간 안으로 돌아온 즉시 정리할지, 특정 가격 이탈이나
종가를 기준으로 삼을지에 따라 예상 손실이 달라집니다. 손실이 난 뒤 기준을 계속 낮추면 처음 정한 위험 한도는 의미를
잃습니다.

카터의 고정 규칙이 아닌 현물 계산 예시를 보겠습니다. 계좌 자금이 1,000만원이고 허용 손실이 5만원일 때, 매수가 5만원과 손절가 4만8,000원의 차이는 주당 2,000원입니다. 매수 수량 = 허용 손실 ÷ 주당 예상 손실이므로 5만원 ÷ 2,000원 =
25주입니다. 매수금액은 125만원이지만 손절가에 정확히 체결될 때의 손실은 5만원입니다.

주당 위험이 5,000원으로 넓어지면 같은 손실 한도에서 수량은 10주로 줄어듭니다. 손절까지의 거리가 수량을 바꾸는 것입니다. 수수료와 예상 가격보다 불리하게 체결되는 슬리피지는 별도로 고려해야 합니다. 손절 가격을 정해도 그 가격의 체결이
보장되지는 않으며, 급변이나 갭이 발생하면 실제 손실이 계획을 넘을 수 있습니다.

청산과 손절의 우선순위

가격이 예상대로 올라도 거래가 끝난 것은 아닙니다. 진입할 때와 마찬가지로 보유를 끝낼 조건이 필요합니다. 모멘텀을 따라
보유한다면 상승 힘이 약해질 때 어떤 행동을 할지까지 정해둬야 합니다.

스톡차트의 TTM Squeeze 해설에는 양의 모멘텀 막대가 감소하는 색으로 바뀐 뒤 두 개 연속 나타나는 것을 청산 기준으로
사용하는 예가 소개됩니다. 이는 공개 지표 해설의 활용 예시이며, 카터의 모든 거래에 적용되는 고정 규칙으로 받아들일 필요는 없습니다. 모멘텀 약화 자체가 곧바로 가격 하락을 확정하는 것도 아닙니다.

핵심은 모멘텀 청산과 손절이 서로 다른 질문에 답한다는 것입니다. 전자는 상승 힘을 보고 보유를 이어갈지 판단하고, 후자는 매수 근거의 붕괴와 손실 확대에 대응합니다. 모멘텀 신호가 아직 나오지 않았다는 이유로 손절을 미루면 안 됩니다. 어느
조건이 먼저 충족될 때 정리할지 주문 전에 정해두세요.

방향이 맞아도 지는 옵션

여기까지 읽으면 카터의 테슬라 거래에도 같은 수량 계산을 적용할 수 있을 것 같습니다. 하지만 도입의 140만 달러 수익은
옵션 거래에서 나왔습니다. 주가 방향을 맞히는 것과 옵션에서 돈을 버는 것은 같은 문제가 아닙니다.

옵션 가격은 기초자산인 주가뿐 아니라 만기까지 남은 시간과 내재변동성의 영향을 받습니다. 주가가 예상대로 움직여도
움직임이 늦거나 내재변동성이 낮아지면 매수한 옵션에서 손실이 날 수 있습니다. 차트의 방향을 맞혔다는 사실만으로 보유를 계속할 근거가 완성되지는 않습니다. 카터의 옵션 매매 소개 역시 현물 매매와 구분해 읽어야 합니다.

따라서 앞의 25주 계산을 옵션 계약 수에 그대로 옮기면 안 됩니다. 기초자산이 손절 가격에 도달했을 때 옵션 가치가 얼마나
달라질지 별도로 추정해야 합니다. 단순 옵션 매수라면 지불한 프리미엄 전액을 잃는 경우도 고려해야 합니다. 손실을 계산할
대상부터 달라지는 셈입니다.

신호에서 매매 계획으로

이제 차트에서 찾아야 할 것은 매수 표시 하나가 아닙니다. 같은 스퀴즈 신호라도 손절까지의 거리가 넓으면 수량이 달라지고, 현물 대신 옵션을 선택하면 손실 계산 자체가 달라집니다. 스퀴즈는 어디를 살펴볼지 알려주지만 얼마를 살지는 정해주지
않습니다.

주문 전에는 다음 질문에 차례대로 답해보세요.

1. 가격이 압축됐고, 비교할 구간의 고점과 저점이 정해졌는가.

2. 가격과 모멘텀이 같은 방향을 보여주는가.

3. 예상이 틀렸을 때 어디서 나와 얼마를 잃도록 설계했는가.

마지막 답은 막연히 손절하겠다는 다짐이 아니라 가격과 수량으로 적혀 있어야 합니다. 그래야 손실이 시작됐을 때 새 이유를
찾는 대신, 이미 정한 조건과 현재 가격을 비교할 수 있습니다. 여기의 차트와 계산은 이 과정을 익히기 위한 예시이지 동일한
수익을 만드는 공식이 아닙니다. 카터의 큰 수익을 내 거래에 가져올 수는 없어도, 신호를 발견한 뒤 무엇을 결정해야 하는지는 내 계획으로 만들 수 있습니다.

다음 매수에서는 상승 신호만 표시하지 말고, 그 신호를 포기할 가격과 그때 잃을 금액까지 같은 계획에 적어두세요. 실패에
대한 답이 있어야 매수한 뒤의 행동도 정해집니다.