Definición y cálculo de AUM
Activos bajo gestión y calculadora de AUM
Comprende qué miden los activos bajo gestión, separa los flujos del rendimiento y calcula el cambio con tus propias cifras.
Los activos bajo gestión son el valor de mercado total que una gestora administra para sus clientes.
Calcula el cambio del AUM.
Moneda de visualización
Resultado calculado
Introduce el AUM inicial para ver el resultado.
Fórmula
El AUM final es el AUM inicial más entradas y ganancias, menos salidas y pérdidas.
Las cifras publicadas pueden variar.
Esta calculadora es una guía explicativa. Los informes regulatorios y de gestoras pueden usar otros activos, fechas y métodos de valoración.
Separa el crecimiento del AUM en dos causas.
Los flujos netos son las entradas de clientes menos sus retiradas. Un resultado positivo indica que la gestora captó activos al margen del mercado.
El cambio neto de inversión son las ganancias menos las pérdidas. Si el AUM sube con flujos negativos, el mercado puede estar ocultando retiradas.
Ejemplo numérico de AUM
Un AUM inicial de 1.000 más entradas de 100, menos salidas de 40, más ganancias de 60 y menos pérdidas de 10 produce un AUM final de 1.110. Los flujos netos son 60 y el cambio de inversión es 50.
Diferencias entre AUM, NAV y AUA
Los tres términos describen activos, pero responden a preguntas distintas.
| Medida | Qué representa | Uso habitual |
|---|---|---|
| AUM | Valor de mercado de los activos de clientes gestionados | Tamaño de una gestora, estrategia o producto |
| NAV | Activos del fondo menos sus pasivos | Valor total y valor por participación |
| AUA | Activos asesorados o administrados que quizá no se gestionen | Alcance del servicio de asesoría o administración |
Consulta la definición en fuentes oficiales.
La definición general y el cálculo regulatorio pueden diferir. Revisa las reglas aplicables a cada informe.
Preguntas frecuentes sobre AUM
¿Qué significan las siglas AUM?
AUM significa assets under management y describe el valor de mercado de los activos de clientes gestionados.
¿Un AUM mayor implica mejor rendimiento?
No. El AUM muestra escala, mientras que la rentabilidad, el riesgo y las comisiones deben evaluarse por separado.
¿Por qué aumenta el AUM?
Puede aumentar por entradas netas de clientes o por subidas del valor de mercado. También influyen adquisiciones, divisas y distribuciones.
¿Puedo usar este resultado en el Form ADV?
No. El AUM regulatorio del Form ADV sigue reglas específicas sobre cuentas incluidas, fechas de valoración y valor razonable.