운용자산 이해와 계산
AUM 뜻과 운용자산 계산기
AUM의 정의부터 증가 원인과 비슷한 지표의 차이까지 한 화면에서 확인하고 숫자를 직접 계산할 수 있습니다.
AUM은 운용사가 고객을 대신해 관리하는 자산의 총 시장가치입니다.
AUM 변화를 계산합니다.
표시 통화
계산 결과
기초 AUM을 입력하면 결과가 바로 표시됩니다.
계산식
기말 AUM은 기초 AUM에 고객 자금 유입과 투자 평가이익을 더하고 고객 자금 유출과 투자 평가손실을 뺀 값입니다.
공시 수치와 다를 수 있습니다.
이 계산기는 AUM 변화를 이해하기 위한 연결표입니다. 규제기관 보고나 운용사 공시는 포함 자산과 평가 시점 및 평가 방식에 따라 다른 정의를 적용할 수 있습니다.
AUM이 늘어난 이유를 두 갈래로 나눕니다.
순고객자금은 새로 들어온 자금에서 고객이 회수한 자금을 뺀 값입니다. 이 값이 양수면 시장 움직임과 별개로 운용사가 맡은 자금이 늘었습니다.
순투자손익은 보유 자산의 평가이익에서 평가손실을 뺀 값입니다. AUM이 늘었더라도 순고객자금이 음수라면 투자 성과가 자금 유출을 가렸을 수 있습니다.
숫자로 보는 AUM 변화
기초 AUM이 1,000이고 자금 유입이 100, 자금 유출이 40, 평가이익이 60, 평가손실이 10이면 기말 AUM은 1,110입니다. 순고객자금은 60이고 순투자손익은 50입니다.
AUM과 NAV 및 AUA의 차이
세 지표는 모두 자산을 다루지만 무엇을 측정하고 어디에 쓰는지가 다릅니다.
| 지표 | 무엇을 나타내는가 | 주로 확인하는 대상 |
|---|---|---|
| AUM | 운용사가 고객을 위해 관리하는 자산의 총 시장가치 | 운용사와 전략 및 상품의 규모 |
| NAV | 펀드 자산에서 부채를 뺀 순자산가치 | 펀드 전체 가치와 좌당 가치 |
| AUA | 자문이나 관리 대상이지만 직접 운용하지 않을 수도 있는 자산 | 자문과 관리 서비스의 범위 |
공식 자료로 정의를 확인합니다.
일반적인 뜻과 미국 규제 보고용 계산은 같지 않을 수 있으므로 실제 공시는 해당 기준을 함께 확인해야 합니다.
AUM에 관해 자주 묻는 질문
AUM은 무엇의 약자인가요?
AUM은 Assets Under Management의 약자이며 한국어로는 운용자산 또는 운용자산규모라고 부릅니다.
AUM이 크면 운용 성과도 좋은가요?
그렇지 않습니다. 큰 AUM은 규모와 고객 기반을 보여주지만 수익률과 위험 및 비용을 따로 확인해야 합니다.
AUM이 늘어나는 이유는 무엇인가요?
고객 자금이 순유입되거나 보유 자산의 시장가치가 상승하면 늘어납니다. 인수와 환율 및 분배 정책도 영향을 줄 수 있습니다.
이 계산 결과를 Form ADV에 사용할 수 있나요?
사용할 수 없습니다. Form ADV의 규제 AUM은 포함 계좌와 평가 시점 및 공정가치 기준을 공식 지침에 따라 별도로 계산해야 합니다.