AUMの定義と計算
AUMの意味と運用資産計算機
運用資産残高が何を表すかを理解し、資金流出入と市場運用の影響を分けて自分の数値で計算できます。
AUMは、運用会社が顧客のために管理する資産の時価総額です。
AUMの増減を計算します。
表示通貨
計算結果
期首AUMを入力すると結果が表示されます。
計算式
期末AUMは、期首AUMに顧客資金の流入と運用評価益を足し、顧客資金の流出と運用評価損を引いて計算します。
公表数値と異なる場合があります。
この計算機はAUMの変化を理解するためのものです。規制報告や運用会社の資料では、対象資産と評価日および評価方法が異なる場合があります。
AUMの増加理由を二つに分けます。
顧客純流入は、新規資金から顧客の引き出しを差し引いた値です。プラスなら、市場変動とは別に運用会社が預かった資金が増えています。
運用損益は評価益から評価損を差し引いた値です。顧客純流入がマイナスでもAUMが増えた場合、市場上昇が資金流出を隠している可能性があります。
数値で見るAUMの変化
期首AUMが1,000で、流入が100、流出が40、評価益が60、評価損が10なら、期末AUMは1,110です。顧客純流入は60で、運用損益は50です。
AUMとNAVおよびAUAの違い
三つの指標はいずれも資産を扱いますが、測定する対象と用途が異なります。
| 指標 | 表す内容 | 主な用途 |
|---|---|---|
| AUM | 運用会社が顧客のために管理する資産の時価総額 | 運用会社や戦略および商品の規模 |
| NAV | ファンド資産から負債を差し引いた純資産価値 | ファンド全体と一口当たりの価値 |
| AUA | 助言や管理の対象でも直接運用しない場合がある資産 | 助言や管理サービスの範囲 |
公的資料で定義を確認します。
一般的な意味と規制報告用の計算は一致しない場合があるため、適用される規則も確認してください。
AUMに関するよくある質問
AUMは何の略ですか？
AUMはAssets Under Managementの略で、運用会社が管理する顧客資産の時価総額を表します。
AUMが大きいと運用成績も良いですか？
いいえ。AUMは規模を示しますが、収益率とリスクおよび手数料は別に確認する必要があります。
AUMが増える理由は何ですか？
顧客資金の純流入や保有資産の値上がりで増えます。買収と為替および分配も影響する場合があります。
この結果をForm ADVに使えますか？
使えません。Form ADVの規制AUMは、対象口座と評価時点および公正価値に関する公式規則に従って計算します。