Precio objetivo de LG Innotek de 130 won propuesto; los cambios en la estructura del negocio, en el punto de mira

Hana Securities 26 mantuvo su recomendación de compra para LG Innotek. El informe señaló que se observan señales de mejora en todas las divisiones de negocio de la empresa. En el informe, el analista explicó que estas tendencias respaldaban la evaluación.

Hana Securities elevó su precio objetivo de 70 won a 130 won. El informe atribuyó la revisión al alza a la mejora de la rentabilidad. La recomendación se mantiene sin cambios.

La analista de Hana Securities Kim Min-kyung explicó que está mejorando la rentabilidad de los sustratos para encapsulado, incluidos RF SiP y FCCSP, gracias a la ampliación de la base de clientes y a la mayor sofisticación de las especificaciones de los sustratos. El informe indicó que esto está cambiando la estructura de beneficios de la empresa. La analista también mencionó el potencial de mejora de cada producto.

El informe señala que 2027prevé comenzar a suministrar FCBGA para servidores en el año. El informe planteó que este plan podría actuar como catalizador de una revalorización de los múltiplos. Describió a LG Innotek como una empresa que está transformándose, pasando de centrarse en módulos de cámara para el iPhone a convertirse en una compañía de sustratos para encapsulado de semiconductores.

El informe estimó que RF SiP 6G y la expansión del mercado de comunicaciones por satélite. El informe indicó que la demanda de FCCSP y CSP se está extendiendo desde los procesadores de aplicaciones móviles hasta los semiconductores de memoria. También señaló que esta expansión de la demanda podría ampliar la base de ingresos.

El informe indicó que la empresa está transformándose, impulsada por la tendencia al alza de todas sus divisiones y la ampliación de su cartera de productos. Añadió que las cifras concretas de resultados y los detalles de los contratos deberán confirmarse en futuras comunicaciones. Lo anterior resume el informe.