복리

한 줄 정의
복리: 원금뿐 아니라 이미 발생한 이자에도 다음 이자가 붙는 계산 방식입니다.

통념 교정
“복리는 오래 묵혀 두기만 하면 언제나 유리하다”고 생각하기 쉽습니다. 실제로는 이자가 원금에 더해지는 시점과 횟수, 상품의 비용·세금, 중도 해지 조건에 따라 결과가 달라집니다.

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1.무엇인가

복리는 이자를 받은 뒤 그 이자를 원금에 합쳐 다음 이자를 계산하는 방식입니다. 예금에 이자가 생기면, 이후에는 처음 맡긴 돈뿐 아니라 앞서 발생한 이자에도 이자가 붙을 수 있습니다. 눈덩이가 굴러가며 주변의 눈을 더 붙이는 모습에 비유할 수 있습니다. 다만 상품에 따라 이자를 원금에 더하는 시점과 계산 방법이 다르므로, 복리라는 이름만으로 실제 지급액을 단정할 수는 없습니다.

복리와 대비되는 개념은 단리입니다. 단리는 일반적으로 처음 원금을 기준으로 이자를 계산하며, 이미 발생한 이자를 다음 계산의 원금에 더하지 않습니다. 복리는 이자를 재투자하거나 원금에 합산하는 효과가 생길 때 시간이 지날수록 단리와 차이가 커질 수 있습니다. 다만 실제 예금에서는 세금, 수수료, 이자 지급 방식 등이 최종 수령액에 영향을 줍니다.

2.왜 중요한가 (투자자 관점)

예금 상품을 비교할 때 표시된 금리만 보면 실제로 받는 이자를 정확히 판단하기 어렵습니다. 이자가 만기에 한 번 지급되는지, 정해진 주기마다 원금에 합산되는지, 지급된 이자를 따로 보유하게 되는지 확인해야 합니다. 복리 계산이 적용되는 상품이라도 이자가 원금에 합쳐지기 전까지는 그 이자에 다시 이자가 붙지 않을 수 있습니다.

예를 들어 두 정기예금의 표시 금리가 같더라도 한 상품은 이자를 만기에 지급하고, 다른 상품은 이자를 일정 주기로 원금에 더해 계산할 수 있습니다. 이때 계산 구조에 따라 세전 이자와 세후 수령액이 달라질 수 있습니다. 반대로 중도 해지하면 약정한 이자 계산 방식이 적용되지 않거나 이자가 줄어들 수 있습니다. 복리 효과만 보고 가입했다가 돈을 일찍 찾아야 하는 상황이 생기면 기대한 결과를 얻지 못할 수 있습니다.

복리는 대출에서도 중요합니다. 빌린 돈에 발생한 이자가 원금에 더해지고, 그 합계에 다시 이자가 붙는 구조라면 갚아야 할 금액이 커질 수 있습니다. 따라서 복리는 예금에서 얻는 효과뿐 아니라 대출·연체 상황에서 부담이 누적되는 방식도 설명하는 개념입니다.

3.실전 예시

• 정기예금 상품 설명에 이자 지급 주기가 적혀 있다면, 그 이자가 지급될 때 원금에 합산되는지 확인합니다. 원금에 합산되면 이후 이자 계산의 기준이 달라질 수 있습니다. 이자가 별도 계좌로 지급되는 구조라면 그 돈에 추가 이자가 붙는지는 별도로 살펴야 합니다.
• 예금 가입자가 만기 전에 자금이 필요해 중도 해지하는 경우를 생각해 볼 수 있습니다. 가입 당시 안내된 복리 계산이 만기까지 유지되는지, 중도 해지 때에는 별도의 이자율이나 산정 기준이 적용되는지 확인해야 합니다. 만기까지 유지할 수 있는 돈인지도 상품 선택의 일부입니다.

4.헷갈리는 개념과 구분

• 단리와 복리: 단리는 보통 처음 원금을 기준으로 이자를 계산합니다. 복리는 발생한 이자를 원금에 더해 이후 계산에도 반영하는 방식입니다.
• 표시 금리와 실제 수령액: 표시 금리는 상품의 이자 조건을 나타내지만, 실제 수령액은 이자 지급 방식, 세금, 수수료, 가입 기간과 중도 해지 여부 등에 따라 달라질 수 있습니다. 복리라는 표현만으로 어느 상품의 수령액이 더 큰지 판단할 수 없습니다.

5.확인 체크포인트

1. 이자가 언제 지급되며, 지급된 이자가 원금에 합산되는지 확인합니다.
2. 상품의 복리 계산 주기와 이자 산정 방식을 약관이나 상품 설명서에서 확인합니다.
3. 세금과 수수료를 반영한 세후 수령액을 비교합니다.
4. 중도 해지 시 적용되는 이자 조건과 자금이 필요한 시점을 함께 검토합니다.

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본 문서는 정보 제공용이며 투자 권유가 아닙니다.