NVIDIA Rubinのメモリーコスト 435%↑、サムスン・SKの交渉力に注目

Morgan Stanleyの資料によると、NVIDIAの次世代AIプラットフォーム「Vera Rubin」に関連するメモリーコストは大幅に増加すると推定されました。資料は、VR200 NVL72ラックの部品原価分析に基づいています。この分析では、メモリーコストが1%増加すると示されました。435.

資料によると、GPUは依然としてAIサーバーラックのコストで最大の割合を占めています。一方、世代交代に伴うコスト上昇を最も大きく押し上げる項目はメモリーだと指摘しました。メモリーの世代交代により、HBM4需要が増える可能性があるとされました。

Morgan Stanleyの資料は、HBM4の供給構図に注目しました。供給元や生産能力によって、メモリー価格と供給の安定性が変わる可能性があると記されています。この点がコスト変動の主要な変数として示されました。

資料は200 NVL72ラック構成部品に占めるメモリーの割合が大幅に上昇すると分析しました。具体的なコスト推計は、メモリーの単価と搭載量を反映した結果であると記されています。この数値はモルガン・スタンレーのモデリングに基づく推計値です。

資料は、サムスン電子とSKハイニックスが恩恵を受ける可能性に言及しました。両社のHBM4生産能力と供給契約の状況が注目点だと記しています。交渉力の変化が各社の売上構成に影響を及ぼす可能性がある点を強調しました。