하나증권이 제시한 삼성전자 목표주가는 얼마인가요?

핵심: 하나증권은 6월 18일 삼성전자 목표주가를 기존 43만원에서 48만원으로 상향했고 투자의견은 '매수'다.

하나증권은 왜 삼성전자 목표주가를 올렸나요?

핵심: D램 평균판매가격(ASP)과 LPDDR 가격이 당초 가정보다 높게 형성되며 실적 개선 속도가 예상보다 빠르다고 판단했다.

핵심: 보고서는 삼성전자 실적 추정치를 매출액 179조원, 영업이익 92조원으로 제시했다.

핵심: LPDDR 가격 상승은 메모리 부문 이익 개선으로 연결돼 실적 상향 조정의 주요 배경으로 제시됐다.

핵심: 보고서는 엔비디아를 필두로 AI 장비에 탑재되는 LPDDR 수요 강세를 특히 주목했다고 적시했다.

하나증권은 6월 18일 삼성전자에 대해 목표주가를 기존 43만원에서 48만원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지했습니다. 투자자 관점에서 핵심은 실적 개선 속도가 예상보다 빠르게 진행된다는 점입니다.

하나증권은 성과급을 반영했음에도 실적 전망치를 상향했다고 밝혔습니다. 보고서에서 2·4분기 매출액을 179조원, 영업이익을 92조원으로 제시했습니다.

보고서는 D램 평균판매가격(ASP)이 당초 가정보다 높게 형성되고 있다고 전했습니다. 서버와 PC용 D램의 가격 흐름이 견조하다고 설명했습니다.

저전력 D램(LPDDR)은 예상보다 큰 폭으로 가격이 오르고 있는 것으로 파악됐습니다. 하나증권은 중화권과 로컬 스마트폰 업체들의 물량 조정에도 불구하고 LPDDR 수요는 강하다고 평가했습니다.

김록호 하나증권 연구원은 D램 가격 가정을 상향 조정했다고 밝혔습니다. 보고서에는 엔비디아를 필두로 AI 중앙처리장치에 탑재되는 LPDDR 수요가 강하다고 적시됐습니다.

이번 보고서는 목표주가와 실적 추정치를 모두 올린 점을 중심 사실로 제시합니다. 회사가 발표한 추가 지표나 향후 실적 발표 시점이 중요하다고 적었습니다.