삼성전자·SK하이닉스 편입 비중이 60% 넘는 ETF는 몇 개인가요?

52개입니다(레버리지 제외). 코스피200을 추종하는 ETF 가운데 15종도 이 범주에 포함됩니다.

왜 ETF 포트폴리오가 삼성전자·SK하이닉스에 쏠리나요?

ETF가 지수의 시가총액 비중을 그대로 따라가기 때문입니다. 반도체 시가총액 비중이 커지자 포트폴리오도 함께 편중됐습니다.

통상 한 종목은 최대 30%까지 담도록 설계됩니다. 다만 지수 편입 비중을 그대로 따르는 ETF는 구성 비중대로 운용됩니다.

두 종목이 크게 조정되면 편중된 ETF의 전체 수익률이 시장 수익률을 밑탈 수 있습니다. 보고서에선 이런 사례가 관찰된다고 적시합니다.

거래소 공시와 각 ETF의 구성표에서 확인합니다. 운용사 웹페이지의 구성종목 표나 펀드 설명서가 실무 확인처입니다.

국내 상장지수펀드(ETF) 시장에서 삼성전자와 SK하이닉스 쏠림이 커지고 있습니다.

한국거래소에 따르면 두 종목 합산 편입 비중이 60%를 넘는 국내 상장 ETF(레버리지 제외)는 52개에 육박합니다.

특히 코스피200을 추종하는 ETF 15종에서도 두 종목 합산 비중이 60%를 넘겼습니다.

주요 지수 내에서 삼성전자와 SK하이닉스의 시가총액 비중이 급증하면서 지수 추종 ETF 상당수가 이들 종목을 많이 편입하게 된 점이 배경입니다.

통상 국내 ETF는 분산 투자 원칙에 따라 한 종목을 최대 30%까지 담을 수 있도록 설계됩니다.

다만 지수 구성비에 맞춰 편입하는 ETF는 지수에서 차지하는 비중만큼 종목을 담습니다. 지수 내 반도체 시가총액 비중이 커지면 ETF 포트폴리오도 함께 편중되는 구조입니다.

이로 인해 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 조정될 때 일부 ETF 수익률이 시장 수익률을 밑도는 사례가 발생한다고 보고서들은 지적했습니다.

관련 정보는 거래소 공시와 각 ETF의 구성표에서 확인할 수 있습니다.