ヘッジファンドマネジャー、1四半期にクラウド関連を減らし、TSMCとASMLを積み増し

フィリップ・ラフォン（Philippe Laffont）氏と運用会社コーテュー・マネジメント（Coatue Management）は、1四半期にポートフォリオを調整しました。この期間に主要クラウド企業の保有を減らしました。対象となったのはアマゾン（Amazon）、アルファベット（Alphabet）、マイクロソフト（Microsoft）、オラクル（Oracle）です。

同時に、コーテューは半導体インフラ企業の持ち分を増やしました。購入対象にはTSMCとASMLが含まれます。これらの企業は、AI向け高性能チップの生産と、その製造装置において重要な役割を担っています。

記事によると、このポジションの変化は、AIチップの製造を可能にする企業へ戦略を移したものと説明されています。つまり、AIを活用する企業よりも、チップを製造し、装置を供給する企業に比重を置いたと伝えられています。具体的な保有比率や売買数量は開示資料で確認できます。

TSMCについては、先端プロセスの受託製造を担っている点が強調されています。ASMLについては、半導体製造に必要な装置分野で支配的な地位にあると言及されています。記事は、両社がAIチップのサプライチェーンから直接恩恵を受ける可能性があると伝えています。

この報道は、Kotuの1四半期ごとのポジション変更を事実として伝えています。保有状況の変動の背景として、AIチップ需要とサプライチェーンの重要性が挙げられています。追加の詳細は、今後の四半期保有開示で確認できます。